Caixanova prefiere la independencia en plena ‘fiebre’ por poner fusiones en marcha

En plena discusión sobre la necesidad de movimientos de concentración en la banca, cuando incluso el propio presidente del Gobierno los espera, existen voces discordantes que, a pesar de la crisis, prefieren aguantar la tormenta en solitario. Y para más ‘inri’, provienen del sector más delicado, aquél que parece irremediablemente abocado a fusionarse: el que agrupa a las cajas de ahorros.

Es el caso del presidente de Caixanova, Julio Fernández Gayoso, que discrepa de quienes, como el propio vicepresidente de la Xunta , Anxo Quintana, valoran positivamente la posibilidad de fusión de las cajas de ahorro de este territorio, y frente a estos posicionamientos señala que lo mejor es que se mantenga la actual situación de competencia. “A Galicia le conviene que haya dos cajas de ahorros y que compitan por hacerlo cada vez mejor” indica Fernández Gayoso, argumentando que “para el progreso en la prestación de servicios el mejor motor es competir”.

Tras reiterar que “eso es lo que conviene a las familias, a los empresarios y tanto al sector público como al privado”, el presidente de Caixanova destaca que las cajas gallegas “están entre las más grandes del país”. Añade, además, que son dos modelos “diferentes pero complementarios”, y valoró que ambas están “muy bien gestionadas” y su continuidad es imprescindible para mantener los niveles de competitividad “no solo en el mundo financiero sino también en el ámbito social”.

Excepción

Sin embargo, al menos por ahora, la opinión de Fernández Gayoso es única en el panorama de las entidades de ahorros nacional. No en vano, hay varios procesos de concentración en marcha, amén de los que traerá la actual coyuntura. El más conocido de ellos es el que ya toma forma en el País Vasco. BBK (Vizcaya) y Kutxa (Guipúzcoa) ‘pasarán’ por ahora de Caja Vital (Álava). Es sólo cuestión de tiempo que se unan y el resultado será la tercera caja del país por beneficios y fondos propios -tan sólo por detrás de las dos grandes, La Caixa y Caja Madrid- y la cuarta por activos, superada también por la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM). Seguir leyendo Caixanova prefiere la independencia en plena ‘fiebre’ por poner fusiones en marcha…

BANIF resarciría a clientes afectados por la quiebra de Lehman Brothers

La quiebra del banco Lehman Brothers ha sido uno de los desastres financieros de los últimos tiempos, que ha dejado consecuencias no sólo entre sus empleados, también han sufrido clientes, inversores directos e indirectos.

Sin embargo, las entidades que han sido sacudidas por este escándalo no han podido responder ante sus clientes y ha quedado un amplio manto de dudas acerca del futuro de esos fondos.

En España, los efectos se han sentido, y mientras algunos intentan tapar el sol con las manos, otros están moviendo cielo y tierra para recuperar su dinero, y otros para obtener un voto de confianza que han perdido.

Ahora ha aparecido un fuerte indicio de que Banif está trabajando en un plan para resarcir a aquellos de sus clientes que se vieron afectados por la quiebra del banco estadounidense Lehman Brothers según ha informado Europa Press.

La medida abarcaría a aquellas personas que invirtieron en productos estructurados emitidos por LB y según hemos podido averiguar la propuesta sería la sustitución de los productos contratados y que estaban referenciados a la evolución de valores e índices muy diversos por otros idénticos pero con distinto emisor, aún por definir.

Parece que la compleja situación se resolverá con medidas particulares para cada producto y si el mercado se recupera, los clientes podrán recuperar su inversión, pero la entidad no asumirá una posible pérdida de valor de estos nuevos productos en el mercado.

La filial de banca privada del Santander se quedará con los bonos emitidos por LB, asumiendo su coste y realizará las reclamaciones en el marco del proceso concursal que se sigue en Nueva York.

Según la Plataforma de Afectados por la quiebra de LB, se calcula que 600 millones de euros es la cifra invertida de clientes de Banif en productos por el banco de inversión.

Además, la entidad ha aformado que “continuará funcionando como una entidad independiente”, dejando atrás las especulaciones que se tejieron sobre su absorción a Santander.

Veremos que pasa en los próximos días…

Decretos con ‘lagunas’ para legalizar las medidas anticrisis

El Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero está tomando medidas de urgencia frente a la crisis a golpe de decreto. Además de contar con el apoyo del Partido Popular en tal menester, que sin duda aporta más solidez a las actuaciones, esta vía es la más rápida y, por tanto, se posiciona como la mejor elección ante una situación que exige celeridad. Independientemente de este factor, desde muchos ámbitos se está cuestionando la efectividad de los decretos, puesto que existen varias lagunas en su composición, que, a su vez, determina el nuevo margen de maniobra que tendrán los bancos y las cajas de ahorros.

Cabe recordar que son tres los decretos aprobados para legalizar las medidas anticrisis: el que fija el aumento del importe del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) desde los 20.000 a los 100.000 euros; el que permite la compra de activos bancarios por parte del Estado gracias al fondo de 30.000 millones, ampliable a 50.000 millones; y, finalmente, el que daría vía libre a que, desde instancias públicas, se garantizaran determinadas emisiones de deuda de las entidades de crédito por un plazo máximo de cinco años.

¿De dónde saldrían las aportaciones?

Así por ejemplo, volviendo al vacío legal que dejan los decretos, según un informe emitido por el bufete de abogados CMS Albiñana & Suárez de Lezo, el decreto para incrementar FGD se limita a aumentar nominalmente el importe garantizado de los ahorradores hasta los 100.000 euros, pero “no se prevé nada en cuanto al origen de las dotaciones necesarias para garantizar dicha cobertura adicional, no aumentándose, por ejemplo, las aportaciones que las entidades adheridas a los fondos han de realizar”.

En este sentido, es preciso destacar que el propio Solbes indicó que no se elevaría la cantidad que debían aportar las entidades financieras, dado que no está previsto que, en la práctica, se utilice el FGD. A pesar de lo cual, si se aprueba un decreto es para que, en caso de necesidad, se utilicen los instrumentos que éste permite, pero claro, para ello se necesitan fondos. Unos fondos que, a día de hoy, no existen en caso de que haya que utilizar el FGD.

Por otro lado, la firma de abogados recuerda que la creación de un fondo, dotado con 30.000 millones de euros y ampliables a 50.000 millones con cargo al Tesoro, tiene como objetivo normalizar el acceso al crédito bancario por parte de empresas e instituciones mediante la compra de instrumentos financieros. Sin embargo, el bufete destaca que estos instrumentos financieros deben estar respaldados por créditos concedidos a particulares, empresas y entidades no financieras, excluyéndose bonos que estén respaldados por financiaciones concedidas a otras entidades financieras, de acuerdo la finalidad de la norma de que se abra de nuevo el mercado de crédito bancario para el público, minimizando el impacto de la crisis en la economía real.

¿Adónde va a para el dinero? No es seguro

Asimismo, recuerda que el decreto da prioridad a la compra de activos respaldados por nuevos créditos (los concedidos con posterioridad al 7 de octubre), aunque, según explica, la ubicación de esta previsión en la exposición de motivos, sin que se reproduzca en el articulado, no permite excluir totalmente la posible adquisición de otros respaldados por créditos más antiguos, aunque en concurrencia con otros activos más recientes éstos tendrían preferencia.

Además, señala, respecto al real decreto que garantiza los avales, que la norma lo hace con carácter general, sin exigir que los fondos así captados se apliquen a una u otra finalidad. En este sentido, la firma asegura que el decreto no obliga a que los fondos derivados de las emisiones avaladas por el Estado “se apliquen por las entidades de crédito a un determinado fin”.

Por último, CMS Albiñana & Suárez recuerda que la nueva regulación “contempla la posibilidad excepcional de que el Estado adquiera, hasta el 31 de diciembre de 2009, determinados títulos para reforzar los recursos propios de las entidades de crédito, incluyendo participaciones preferentes y cuotas participativas, lo que no excluye la posibilidad de la entrada en su capital con derechos políticos”. O lo que es lo mismo, que el Estado entraría a ser accionistas de alguna entidades. Y, aunque ésta es una posibilidad remota, dada la conocida y jaleada fortaleza del sector bancario español, cabe hacerse ‘la pregunta del millón’. ¿Volverá la banca nacional a tener participación pública en su capital? Sólo el tiempo lo dirá.

BBVA Maletas Custo

Los bancos y cajas que operan en España ofrecen todo tipo de promociones para “seducir” a los clientes para que depositen en las entidades dinero fresco para darle un poco de respiro a sus números.

Sin embargo hemos encontrado todo tipo de productos que van desde joyas, productos tecnológicos hasta vehículos, pasando por todo lo que se les ocurra.

Sin embargo, desde hace unos días hemos observado que BBVA, y por tiempo limitado hasta el 25 de octubre está ofreciendo un set de 3 maletas de la prestigiosa casa Custo Barcelona.

Esta empresa con presencia en 35 países, una de las que ha renovado la cara de la moda, junto a BBVA ofrecen, una promoción que puede obtenerse de dos formas.

La más interesante es a través de El Libretón. El cliente debe depositar 2800 euros, ya sea en efectivo, cheque o transferencia, siempre que provenga de otra entidad, por el plazo de 5 meses.

A modalidad de depósito en especie, remunerará al 4,18% TAE, por lo cual parece una buena opción.

Sin embargo, si prefiere, puede llevársela por medio de tarjeta de crédito, financiada a 10,8% TIN (11,34%TAE), a lo que debemos sumarle 7,72 euros en concepto de IVA y un ingreso a cuenta de 9,79 euros que cargará el cliente.

BBVA no se queda en ello, y sube la apuesta con un regalo extra (ayuda a equiparar el precio de mercado con la remuneración que ofrece). Se trata de 2 cheques de 50 euros para gastar en su tienda online BBVA Servicios, que podrá utilizar en compras superiores a 150 euros cada uno de ellos.

Como dice el slogan de la entidad. Adelante…

‘Las 24 horas de Le Mans’ de Caja Madrid: en plena bronca política, se ‘ahoga’ en los impagos, gana menos dinero y entra en SOS

Soplan vientos de cambio en Caja Madrid, que parece haberse empeñado en acaparar todas las noticias financieras de las últimas horas. A la bronca política que desde hace meses rodea al entorno directivo de la entidad, se van uniendo progresivamente factores -estos estrictamente financieros- que así lo confirman. El primer ejecutivo del cuarto grupo financiero del país por activos -tras Banco Santander, BBVA y La Caixa- está enfrascado en una dura pugna con la presidente de la Comunidad de Madrid, Esperanza Aguirre, por mantenerse al frente de la caja y trata de evitar a toda costa la intervención de esta en la gestión. Esta maniobra, que podría parecer de lo más respetable, lógica y comprensible en un sector menos politizado, encuentra su razón de ser en un simple y ya conocido afán desmedido por ‘agarrarse a la silla’, por mantener ‘el bastón de mando’ a cualquier precio. Y, aunque parezca extraño, tiene aliados de peso en el propio Partido Popular para lograr su propósito: desde el mismísimo Mariano Rajoy, pasando por el controvertido Alberto Ruiz-Gallardón y hasta José María Aznar, al que le une una vieja amistad que trasciende el ámbito profesional.

El último enfrentamiento entre Aguirre y Blesa se ha desatado con motivo de los preparativos de la salida a bolsa de Cibeles, el futuro brazo inversor de Caja Madrid, al estilo de Criteria en La Caixa. La lucha de poder está servida. Por un lado, el presidente de Caja Madrid, pretende que los vocales del consejo de administración de Caja Madrid ocupen los altos cargos de la corporación. Y por otro, la política madrileña ya ha propuesto a tres nombres para esos cargos: el ex ministro Acebes, su antiguo consejero de Sanidad Lamela y Carmen Cavero, cuñada de Ignacio González, vicepresidente de la Comunidad. Sí, cuñada de la mano derecha de Aguirre; sí, cuñada del segundo político con más poder de la región; y, sí, cuñada colocada ‘a dedo’.

Pero Blesa no ha perdido el tiempo y está dispuesto a contraatacar. ¿Cómo? Poniendo pegas. Según publicaba ‘El Mundo’ el lunes pasado, el presidente de Caja Madrid ha pedido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) un informe basándose en la Ley de Incompatibilidad de altos cargos, para impedir la entrada de los nombres de Aguirre en Cibeles. Para la CNMV seria recomendable “una desintoxicación política de dos años” para los políticos, aunque también reconoce que legalmente son posibles los nombramientos.

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¿Cómo queda ING después de la intervención de Holanda?

Otro fin de semana más y otro nuevo susto. Esta vez le ha tocado el turno a ING Groep, blanco habitual de rumores infundados pero que esta vez sí estaba en apuros. Después de sufrir fuertes pérdidas en bolsa por su posible falta de liquidez el banco ha tenido que buscar (de forma voluntaria) la ayuda del estado. Al final, Holanda ha inyectado 10.000 millones de euros en ING a través de la compra de 1.000 millones de ‘acciones’ sin derecho a voto pero si a veto y no preferentes. El precio de venta ha sido de 10 euros y la entidad podrá recomprarlas a 15 euros.

En realidad, esta operación se ha llevado a cabo para fortalecer la posición de ING en un momento excepcional. Según explica el CEO del banco, Michael Tilmant, “nuestra posición estaba en línea con los niveles previstos y los requerimientos regulatorios. Sin embargo, las condiciones de mercado han cambiado dramáticamente en las últimas semanas y hasta hacernos ver que, en estas condiciones de mercado, las necesidades de capital deberían ser mayores”. Así, la entidad justifica este movimiento como una operación preventiva. Es decir, seguimos siendo solventes, pero preferimos asegurar nuestra posición, aunque ING pasará a la historia como el primer banco que ha tenido que solicitar la ayuda del Estado tras la firma del acuerdo europeo para la nacionalización de bancos en caso de quiebra.

No es que ING esté en quiebra ni mucho menos. De hecho, su posición financiera es relativamente fuerte, pero al parecer tampoco había otro medio para callar los rumores. Para despejar dudas lo mejor es resumir las condiciones concretas de la operación:

• Se trata de 1.000 millones de títulos sin derecho a voto pero sí a veto.
• No son títulos preferentes
• El precio de la venta ha sido de 10 euros en efectivo
• ING tiene derecho a recomprar los títulos pagando el 150% de su valor (150 euros) en cualquier momento.
• ING podrá convertir todos o algunos de estos títulos en acciones ordinarias en una base de uno a uno a partir del tercer año. En ese caso el gobierno holandés podrá optar por el repago de los mismo a 10 euros.
• Sólo cobran cupón si se paga dividendo por las acciones ordinarias. Este cupón será mayor que. En concreto se pagará un 110% del dividendo ordinario en 2008, un 120% en 2009 y un 125% a partir de 2010.

Con esta inyección de liquidez ING consigue un colchón financiero que debería disipar dudas respecto a su fortaleza. Así, a la pregunta sobre están seguros nuestros ahorros en ING la respuesta actual es sí. De hecho, ahora están mas seguros que el viernes.

BBVA incrementa su posición en China Citic Bank y en Citic International Financial Holdings

Después de que la semana pasada Santander haya adquirido negocios en Estados Unidos, ahora el otro gran banco español, BBVA, ha cerrado su operacion por la cual incrementa su participación en otras dos entidades extranjeras.

Si bien faltan sólo detalles técnicos, BBVA duplicará su participación en China Citic Bank (CNCB) hasta el 10% y en Citic International Financial Holdings (CIFH) hasta el 30%.

De esta manera se complementa una segunda etapa que había comenzado en noviembre de 2006 cuandoBBVA había adquirido participaciones en CNBC con el 4,83% y en CIFH, en el orden del 15% a través de 501 millones y 488 millones de euros, respectivamente.

Luego de reuniones entre miembros de la junta de accionistas de CIFH se ha materializado un aumento de BBVA en el capital de la entidad, al igual que ya había sucedido a principios de semana en el consejo de administración de CNCB.

El potencial de crecimiento de BBVA le permitirá si lo desea, materializar la opción de compra para adquirir en los dos próximos años en torno al 5% adicional de CNCB, llegando en este caso al 15% y así profundizar su estrategia de expansión que incumbe la banca minorista en China y de la banca mayorista en el mercado asiático.

El grupo presidido por Francisco González ha confirmado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que la operación le ha significado un desembolso de unos 800 millones de euros, que incluye la inversión en acciones y el compromiso de aportación futura de fondos para el desarrollo de CIFH.

Además, el acuerdo establece que BBVA podrá designar a dos miembros en el consejo de administración del CNBC y a tres en el máximo órgano de gobierno del CIFH.