La situación que enfrenta la entidad es la siguiente:

El juzgado de primera instancia nº 5 de Valencia ha condenado a Banco CAM a abonar los 100.551 euros invertidos en preferentes por un matrimonio de jubilados al considerar que la entidad no les informó de forma clara, completa y en términos comprensibles sobre las características del contrato que suscribían.

Esto quiere decir que se presentó una cierta voluntad camufladora por parte de la caja, cuyo matrimonio fue el principal perjudicado. Sin lugar a duda, el juez dio la razón a la pareja, de la que resalta que eran inversiones minoristas, con escasa formación académica y nula formación financiera, que invertieron la totalidad o casi totalidad de sus ahorros mediante dos contratos celebrados en noviembre y diciembre de 2005, en dos títulos de un producto denominado ‘Unión Fenosa PREF VAR’. A finales de 2008, dieron orden de vender las participaciones, sin poder realizar la venta.

Devolución por parte de CAM:

Frente a dicho Conflicto con las Participaciones en CAM y la involucrada pareja, el juez ordena que la devolución se haga efectiva entregando Banco CAM a la pareja el valor resultante de la venta en un plazo máximo de 15 días de las acciones preferentes objeto de la causa, complementado hasta cubrir la cantidad objeto de condena directamente por la demandada. En caso de no ser posible la venta en ese plazo, el banco deberá pagar a los demandantes de forma íntegra la cantidad, además de abonar el pago de las costas.

Ahora bien, mirando el lado de la entidad bancaria, Banco CAM sostiene que solamente había sido una intermediaria en la operación, por lo que no fue parte del contrato, y argumentó que los clientes fueron perfectamente informados de las características del producto adquirido, que ya conocían porque habían invertido con anterioridad en participaciones preferentes. El matrimonio era cliente habitual de la oficina donde hicieron la inversión. Los afectadados también reclamaron a la CNMV, que les dio igualmente la razón.

Luego del fallo y de analizar la situación, es evidente que Banco CAM, como empresa mediadora del producto, tenía la obligación de asesorar fielmente a su cliente, haciendo una valoración de su perfil y ofreciéndole exclusivamente productos que se adecuaran al nivel de riesgos que fuera capaz de comprender y asumir.

Conflicto entre las partes:

La pareja afectada afirman que el banco les ofreció la inversión como un producto conveniente, mientras que CAM argumentaba que les informó de las inversiones posibles y que fueron ellos quienes se decantaron por las participaciones preferentes a cambio de una alta rentabilidad.

Ante esta situación solo caben dos opciones, o no es cierto que contrataran el producto por su alta rentabilidad, sino como medio de obtener seguridad en su inversión, o no se le informó de que la rentabilidad dependía de la evolución del Euríbor y podía bajar la retribución.

Banco Sabadell

Cabe destacar que en diciembre de 2011 el Banco Sabadell compra al Estado por el precio de 1 euro la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) que había sido nacionalizada. El 30 de marzo de 2012 la Comisión Europea aprueba la operación y el presidente del Banco Sabadell Josep Oliu anuncia que el próximo 8 de diciembre la CAM dejará oficialmente de existir al quedar plenamente integrada en el grupo Banco Sabadell.

En la actualidad existe una Reducción de Empleados en Sabadell, esto implica la negociación en la salida de 2.200 empleados tras la integración de CAM.

En días posteriores los sindicatos y la entidad financiera iniciarán los contactos para el Expediente de Regulación de Empleo (ERE), una de las condiciones establecidas por la Comisión Europea para autorizar la integración de la antigua caja alicantina.

Los sindicatos y la dirección de Sabadell-CAM se reunirán para comenzar a negociar el Expediente de Regulación de Empleo (ERE) que puede alcanzar a un máximo de 2.231 puestos de trabajo de la entidad, y que es una de las condiciones establecidas por la Comisión Europea (CE) para autorizar la adjudicación de la caja alicantina al banco catalán.

El expediente de regulación de empleo, abreviado con sus siglas, ERE, es un procedimiento contemplado en la legislación españolamediante el cual una empresa en crisis busca obtener autorización para suspender o despedir trabajadores. Tiene por objeto obtener de la autoridad laboral competente un permiso para suspender o extinguir las relaciones laborales en un marco en el cual se garantizan ciertos derechos de los trabajadores.

Se trata de un procedimiento administrativo-laboral de carácter especial que puede ser tramitado por las siguientes causas:

• Despido colectivo fundamentado en causas económicas, técnicas, organizativas o de producción.
• Suspensión o extinción de la relación laboral por fuerza mayor.
• Suspensión de la relación laboral fundamentada en las mismas causas del apartado primero.
• Extinción de la relación laboral por extinción de la personalidad jurídica del contratante.

Sabadell-CAM afronta las negociaciones con el fin de poder llegar a acuerdos con los sindicatos, tal y como sucedió en el pasado junio con la homologación de las condiciones laborales, y que su conclusión signifique un resultado que suponga el mayor beneficio para todas las partes, ya que el objetivo conjunto es continuar fortaleciendo la posición de la entidad en el sector financiero español.

Siempre que hay un ERE es una mala noticia, si bien ha mostrado su deseo de que las salidas de los trabajadores no sean traumáticas. El sindicato, con la representación laboral mayoritaria en la antigua Caja Mediterráneo (CAM), ha señalado que se podrían emplear fórmulas como excedencias, permisos o prejubilaciones, con el objetivo de minimizar el impacto de la medida.

CAM

La misión, visión y valores de CAM están enfocados a la consecución de los compromisos económicos y sociales que forman parte de la cultura corporativa. Banco CAM S.A.U es una sociedad anónima, cuyo único accionista actualmente es el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito.

El nombre comercial es CAM, en denominación abreviada. Se encuentra inscrito en el Registro del Banco de España con el nº 2090 y en el Registro Mercantil de Alicante, Tomo 3546, Folio 22, Hoja A-1265. C.I.F A-86101375.

Actualmente el Banco CAM está pasando por un momento fabuloso ya que recupera 155 millones de euros en depósitos. Ha informado que al cierre del primer trimestre había recuperado 155 millones de depósitos, lo que considera una prueba de la recuperación de la confianza de sus clientes tras la compra por parte de Sabadell.

La entidad alicantina, que ha sido adquirida por Sabadell en la subasta celebrada el pasado año por el Banco de España y está siendo gestionada por los administradores del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) asegura que la mejora de la captación de pasivo es un síntoma de recuperación.

Cabe destacar que esta evolución al alza de depósitos refleja la nueva realidad de CAM, que se asienta en estos momentos en la estabilidad y solvencia derivados de su acuerdo de integración con Banco Sabadell, y se suma al esfuerzo que se está llevando a cabo por parte de la plantilla que conforma la red comercial.

CAM sufrió una huida de depósitos desde que, a principios de 2011, descarrillara su entrada en el SIP con CajAstur, Caja Cantabria y Caja Extremadura para formar Banco Base. Finalmente, el pasado verano la caja tuvo que ser intervenida por el Banco de España El Fondo de Garantía de Depósitos aportará, en total, 5.249 millones de capital a la entidad. En total, la factura del saneamiento de la entidad de Alicante ya suma 11.500 millones.

Es importante mencionar los valores de CAM para poder ver su futuro de manera positiva:

Confianza y responsabilidad: todas las personas que trabajan en CAM comparten una responsabilidad común: la búsqueda de la eficiencia financiera, el enfoque humano de la misma y la mejora de la sociedad, la cual deposita su confianza en la entidad como grupo y en sus empleados como individuos.
Eficacia, eficiencia: cada uno de los empleados será responsable ante sí mismo, ante la entidad y ante la sociedad de sus decisiones, que tienen que estar basadas en la eficiencia y en la eficacia para contribuir a los objetivos estratégicos de CAM.
Espíritu emprendedor, creatividad: el objetivo es ser ambicioso y marcarse el nivel más alto en todas las actividades que realiza CAM, fijando metas que constituyan desafíos. Los retos implican riesgos que la entidad debe asumir para obtener éxitos.
Compromiso: compartido por cada uno de los empleados, trasciende a lo personal e implica que el fin último del trabajo desempeñado es el beneficio a la sociedad.
Proximidad: sólo estando cerca de los clientes se pueden detectar sus necesidades y anticipar soluciones que contribuyan a la mejora de sus vidas.
Liderazgo: cada una de las personas que trabajan en CAM son un líder cuando ponen su capacidad de trabajo y comunicación al servicio de los valores de CAM, para mejorar y contribuir al desarrollo de la sociedad.
Honestidad, legalidad, ética: en CAM mantienen una comunicación transparente y sincera con los colaboradores y socios, buscando el diálogo activo para desarrollar y fortalecer la actividad.

Banco CAM

Banco CAM, recién adquirido por Sabadell, y se encuentra con problemas respecto al saneamiento. Dicha entidad necesita 674 millones para cumplir con el Real Decreto sobre saneamiento. Es por eso que ha informado a la CNMV que para cumplir con las nuevas exigencias de saneamiento del ladrillo necesita un total de 674 millones que prevé encontrar en el marco de su absorción en el grupo catalán. El banco, al que ha conferido todo su negocio financiero la caja alicantina CAM, que fue intervenida el pasado año por el Banco de España, ha explicado que la integración en Banco Sabadell le permitirá llevar a cabo los saneamientos pendientes.

En la actualidad, Banco CAM ha explicado que necesita 470 millones de euros de provisiones para cumplir con el Real Decreto sobre Sanemiento del Sector Financiero que el Gobierno aprobó a principios de febrero. El importe es al neto del Esquema de Protección de Activos (EPA) que el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) ha concedido a Sabadell para cubrir las posibles pérdidas futuras del balance de CAM.

Si analizamos dicho importe, 283 millones se destinarán a cubrir los créditos problemáticos relacionados con el ladrillo; 134 millones a incrementar la cobertura de los activos inmobiliarios en balance y 53 millones a la provisión genérica para el crédito promotor sano.

Además, Banco CAM tendrá que reforzar su capital con 204 millones de euros, que quedarán cubiertos en el proceso de recapitalización e integración con Banco Sabadell, esto es lo que tiene bien en claro la entidad.

Por otra parte, Bankia ha presentado al Banco de España su plan para cumplir con el Real Decreto sobre Saneamiento del Sistema Financiero, en el que reitera que cumplirá con las exigencias sin necesidad de ayuda o fusiones. El banco de Caja Madrid, Bancaja y otras cinco cajas de ahorros aún necesita encontrar unos 2.630 millones, entre provisiones y capital, para cumplir con las normas sobre saneamiento de los activos inmobiliarios impuestas por el ministro de Economía, Luis de Guindos.

El plazo máximo para informar al supervisor sobre cómo se cumpliría con los nuevos requisitos vence hoy y Bankia ha enviado su plan a Miguel Ángel Fernández Ordóñez, reiterando que cumplirá sin ayuda pública ni fusiones.

En dos meses, desde la publicación del Real Decreto, Bankia ha recaudado 1.304 millones de euros con recompra de preferentes y deuda para convertirlas en acciones; recompra de bonos de titulización y obligaciones subordinadas para obtener plusvalías; venta de la participación del 4,2% en Bolsas y Mercados Españoles (BME) y venta del 10,36% de Mapfre América.

Poca información se tiene en estos momento sobre el futuro de la CAM. Mucho se habla, pero a ciencia cierta existe información muy limitada sobre el futuro de esta entidad, intervenida por el Banco de España en julio pasado.

Ahora se ha conocido una información que sostiene que cuatro entidades financieras españolas han pasado a la siguiente fase para adquirir a la CAM ¿quiénes son los interesados? Los mismos de siempre, se ha conocido que el Santander, BBVA, Sabadell y Caixabank, han sido seleccionados después de que sus ofertas de adquisición no vinculantes fueran aceptadas por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), organismo dependiente del Banco de España, pero la realidad marca que el camino para quedarse con la caja alicantina no es nada fácil, dado su tamaño.

Seguramente que cualquiera de estos cuatro bancos se encuentra en mejores condiciones que otros para comprarla, pero no es tarea simple, aunque el organismo que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez está impulsando esta venta con una fecha un poco próxima, finales de octubre 2011.

Y por qué decimos que no será fácil que una entidad se quede con la CAM, porque su tamaño no es para nada menor, ya que cuenta con un volumen de activos de unos 71.000 millones de euros.

Esta información se ha filtrado porque en Estados Unidos no ha sido buena la recepción en cuanto a la intención de conseguir un comprador para la CAM, asustan los malos resultados del primer semestre del año (pérdidas superiores a 1.100 millones de euros) y una morosidad del 19%.

Según publica WSJ, el asesor del Banco de España en la operación, Bank of America Merrill Lynch, está distribuyendo el cuaderno de venta a potenciales compradores con el objetivo de que presenten ofertas no vinculantes para finales de septiembre, y su respuesta ha sido “tibia”.

Barreras financieras

El principal obstáculo al que se enfrentan los bancos españoles a la hora de salir en busca de la CAM es su tamaño y sus números rojos. La entidad que la adquiera debe tener espaldas anchas con un capital fuerte y capacidad de acceso a los mercados financieros, es por eso que se habla de los grandes bancos españoles, que a pesar de la crisis tienen buena imágen y presentan números fuertes.

¿Cuál es la situación de los posibles compradores?

Si hablamos de Santander y BBVA, están en posiciones similares, y para materializar la compra tendrían que llevar a cabo una ampliación de capital para afrontar una limpia de activos de la CAM. Este es a la vez un problema para ambos porque no se sabe como reaccionarían sus accionistas y el mercado.

Por su parte, Caixabank ha puesto manos a la obra y ha contratado al banco de inversión JP Morgan Chase como asesor de cara a una posible oferta, cuenta con ratios de capital superiores a sus competidores españoles.

Sin embargo, fronteras afuera, bancos extranjeros también están interesados, este es el caso de Barclays y BNP Paribas que ya habían preguntado por la situación de la CAM, pero ahora no se sienten seguros de dar el primer paso.

Para comprender la delicada situación de Caja Mediterráneo, ha registrado pérdidas por 1.136 millones de euros en el primer semestre de 2011, y enfrenta una tasa de morosidad del 19%. Además, presenta un nivel de solvencia del 4,8%, aunque teniendo en cuenta la inyección de 2.800 millones de euros del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), ésta se eleva al 11,8%.

Los activos dudosos totales de CAM a 30 de junio ascienden a un total de 9.907 millontes de euros, una tasa de morosidad del 19%, para los cuales dispone de la cobertura de deterioro por 3.903 millones, una cobertura media del 39,4%.

Días atrás, nos preguntábamos ¿quién se quedará con la CAM? y las respuestas conducían a tres entidades españolas, Santander, BBVA y CaixaBank, quién ya había comenzado a estudiar el tema. Ahora, se ha conocido la información que la entidad catalana presentará una oferta de interés por Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) con el objetivo de estudiar su adquisición.

Si bien presentará una oferta de interés, no vinculante, la entidad presidida por Isidre Fainé tendrá acceso a analizar las cuentas de la CAM y decidir después si presenta una oferta vinculante.

Sin embargo existe apuro por ubicar a la entidad tras la intervención por parte del Banco de España, ya que este 26 de septiembre, finaliza el plazo para presentar ofertas de interés por su compra.

La CAM afronta varios problema, sobre todo la necesidad de liquidez, además de su tamaño, por lo que quien se quede con la entidad deberá ser uno de los grandes del sistema, y sobre todo quien tenga capital suficiente para afrontar este desafío. Vale recordar que el Banco de España le aportó casi 3.000 millones de euros tras intervenirla, pero debe afrontar pagos por unos 5.400 millones de euros sólo en el ejercicio 2012.

En el cuaderno de venta de la CAM que el Banco de España ha remitido a través de Bank of America-Merrill Lynch a las entidades financieras figura la posibilidad de ofrecer facilidades para afrontar la financiación de la deuda de la CAM.

Lo concreto es que antes del invierno el BdE “entregará” la CAM tras la presentación de las ofertas no vinculantes. El Banco de España realizará una selección de las entidades para hacerles llegar una auditoría detallada de la CAM (‘due diligence’) con información precisa sobre su exposición más problemática.

El organismo que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez tiene bien en claro que quién tenga la capacidad financiera y de gestión más adecuada y quienes soliciten la menor cantidad de recursos públicos para digerir la CAM se quedará con la entidad, por lo que CaixaBank tendría grandes chances que ser el elegido.

La actualidad de la CAM es pésima, en los primeros seis meses del año registró pérdidas por 1.136 millones de euros, con una tasa de morosidad en niveles estratosféricos del 19%.

Su nivel de solvencia se encuentra en el 4,8%, aunque teniendo en cuenta la inyección de 2.800 millones de euros del FROB, éste se eleva al 11,8%. Lo cierto es que quien se quede con la CAM tendrá que realizar una restructuración importante para que siga funcionando…

La CAM resultó tener un 3% de core tier 1 (capital de mayor calidad) en el escenario económico adverso proyectado por la EBA, suspendiendo la prueba, que exigía un mínimo del 5%. Sin embargo, teniendo en cuenta las provisiones anticíclicas y bonos convertibles, llegaba al 5,1%, sobrepasando el umbral mínimo establecido en los tests de estrés.

Es decir, que se supone que con los resultados en la mano y tomando las peculiaridades del sistema financiero español en cuanto a provisiones y demás, CAM podría haber pasado la prueba en el peor de los escenarios. Y más sorprendente aún es que una entidad financiera que ha tenido que ser intervenida por problemas económicos no haya presentado nunca pérdidas, lo que evidencia el preocupante divorcio entre realidad y contabilidad bancaria.

Pocos días después el Banco de España nacionaliza la caja de ahorros, mostrando que las pruebas de estrés se quedaron cortas. Y la razón básica es que los balances bancarios no valoran adecuadamente los activos y pasivos.

Para entender el procedimiento de nacionalización nos tenemos que remitir al Real Decreto-ley 9/2009. Concretamente a su artículo 7, que regula la intervención del Banco de España en las entidades que no cumplan adecuadamente el plan de reestructuración de las cajas de ahorro:

• El BdE designa como administrador provisional al FROB, que sustituye al anterior órgano de administración de la caja.
• El FROB tiene 1 mes (ampliable a 6) para entregar un informe de la situación de la entidad y su viabilidad, con el objetivo de poder venderla en subasta pública. El FROB ayudará financieramente a la entidad durante el proceso.

En el proceso de intervención hay que tener en cuenta dos agentes distintos que forman el grupo CAM:

1. La Caja de Ahorros del Mediterráneo, cuyo capital está dividido en cuotas participativas y es el único accionista del Banco CAM.
2. El Banco CAM, una sociedad anónima dividida en acciones, anteriormente denominada Banco Base (en su momento proyecto de SIP con Cajasur, Caja Extremadura y Caja Cantabria, que fracasó).

El FROB adquiere 2.800 millones de euros en acciones del Banco CAM, y pone a disposición del grupo CAM intervenido otros 3.000 millones de euros mediante una línea de crédito. Todo este dinero sale de las arcas del Estado, de los impuestos de los contribuyentes. Una vez más, la mala gestión de una entidad financiera (y la ineficaz supervisión del Banco de España) va a costar millones de euros al ciudadano, para que después se venda saneada a otra entidad (BBVA y Banco Santander son las apuestas que más suenan).

La exposición suicida al ladrillo, y principalmente al insolvente cliente promotor, ha llevado a esta caja a donde ahora está. No se trata de dar la culpa a la crisis, la gestión ha sido la culpable. Y lo más triste es que no parece que a los patéticos gestores les vayan a pedir cuentas penales por su nefasta actuación.

La supuesta fortaleza del sistema financiero español se va desvaneciendo a medida que pasan los meses. No es que estemos mucho mejor que el resto de países, es que sabemos disimular. Es inaudito constatar que los balances de las entidades financieras, que deberían ser los más ajustados a la imagen fiel de su patrimonio, acaban siendo papel mojado por la laxitud del regulador en exigir la contabilización del activo y pasivo por un valor ajustado a la realidad. Entre otros artificios contables, el Banco de España ha permitido que las entidades en proceso de fusión no llevaran sus pérdidas a la cuenta de pérdidas y ganancias, sino que las contabilizaran en el balance, contra fondos propios.

La falta de rigor y transparencia en economía es uno de los peores males. La desconfianza de los agentes extranjeros en nuestro sistema financiero aumenta con cada intervención de este tipo. Y sin duda se ha retrasado la nacionalización a la salida a bolsa de Bankia y Banca Cívica, cuya previsible caída de valor afectará a los de siempre: los trabajadores y pequeños accionistas a los que se convenció de las bondades de la operación.

La novela llega a su fin, Banco Base ha quedado en el olvido para la CAM y ahora en el horizonte se acerca Banco CAM. El Consejo de Administración de Caja Mediterráneo, ha ratificado la adquisición de la totalidad del capital social de Banco Base por parte de CAM, una vez disuelto el contrato de integración con Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria.

Ahora ha aprobado de forma unánime el cambio de denominación de Banco Base a Banco CAM, con sede social en Alicante por lo que el contrato de integración y el acuerdo de desarrollo del SIP, firmados por las cuatro cajas, quedan sin efecto.

Por lo tanto, Caja Mediterráneo ha presentado al Banco de España su plan de reforzamiento de recursos propios culminando, así, los trámites previstos en el proceso de reestructuración bancaria y recapitalización del Banco de España para las entidades viables.

Se ha solicitado del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) una cobertura de 2.800 millones de euros, cantidad suficiente para cumplir los requisitos de capital principal de acuerdo con la normativa vigente y superar las pruebas de estrés a las que habrán de someterse las entidades financieras españolas.