Popular ha destinado 1.690 millones de euros a provisiones, de los cuales, 466 millones de euros corresponden a dotaciones extraordinarias realizadas en el primer trimestre, que se generaron con la obtención de plusvalías procedentes de la creación de Allianz Popular.

En cuanto a la tasa de mora de la entidad continúa por debajo de la media del sector financiero, con el 5,99% frente al 5,27% de un año antes y al 7,51% del sistema financiero español en noviembre. La tasa de cobertura se sitúa en el 97,72%, considerando las provisiones y garantías ya ajustadas, conforme a los requerimientos del Banco de España.

El ‘core capital‘ del Popular ha pasado del 6,47% en 2007 al actual del 10,04%, por lo que cumplirá con los requerimientos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) sin necesidad de ayudas públicas.

En 2011, la entidad ha llevado a cabo emisiones por un importe total de 2.500 millones de euros, de los que 500 millones han sido deuda ‘senior’, lo que demuestra su “holgada liquidez y respaldo” de los mercados de capitales.

Banco Popular mantiene una segunda línea de liquidez superior a 11.000 millones de euros, que le permite tener cubiertos sus vencimientos hasta 2015.

El margen de intereses cayó un 14,2%, hasta 2.086 millones de euros, mientras que el margen bruto lo hizo en un 11,8%, con 2.996 millones de euros, y el margen típico de explotación (resultado antes de provisiones) se redujo un 22,3%, hasta los 1.627 millones de euros.

En un entorno de fuerte restricción del crédito, Popular aumentó sus préstamos un 0,7%, hasta 98.872 millones de euros, al tiempo que sigue manteniendo su “potente” actividad comercial, con un incremento del pasivo minorista en un 1,2%.

Como consecuencia de su modelo de negocio, con un peso de crédito a la clientela sobre activos totales del 74%, frente al 67% del resto de bancos españoles, Banco Popular captó 297.000 nuevos clientes, de los que 59.000 fueron Pymes.

Popular ha incrementado además su cuota de mercado, que ha pasado del 4,53% de 2007, hasta el actual 5,29%. En los dos últimos años, los más severos de la crisis, Banco Popular ha captado un total de 639.000 nuevos clientes, de los que 114.000 son PYMES.

Durante los dos últimos años, el Popular ha aumentado el número de accionistas en casi un 10%, al pasar de los 136.207 a diciembre de 2009 a los 149.618 actuales, lo que refleja “la confianza de los inversores en el modelo del banco y ha reiterado su compromiso con los accionistas, con el mantenimiento de un ‘pay-out’ del 50%.

Cotizacion BANCO POPULAR

Noviembre y diciembre son los meses fuertes de las campañas de los planes de pensiones. Y es que ofertas hay muchas dando vueltas por el mercado, pero algunas sobresalen por sus promociones. Hemos decidido analizar una alternativa muy seductora, se trata de los planes de pensiones de Banco Popular.

Además de su atractivo porque permite disfrutar de opciones fiscales para desgravar de cara a la renta de 2011, en esta oportunidad, Banco Popular bonificará hasta un 8% a quien traspase su plan de pensiones, si, un 8% de bonificación para planes traspasados.

Por lo tanto, la entidad tiene como destinatarios a aquellos clientes que decidan llevar a Banco Popular su plan de pensiones actual, y como premio les tiene hasta un 8% sobre la cantidad traspasada.

Si está interesado en participar de esta camapaña, desde el 1 de noviembre y hasta final de año, quien decida elegir entre cualquiera de las modalidades de los Planes de Pensiones Europopular se beneficiará de esta bonificación. Para ello deberá escoger alguno de los siguientes productos:

Renta Fija

• Europopular Renta
• Europopular Renta Fija a Largo Plazo

Tenta Fija Mixta

• Europopular Vida
• Europopular Proyección 30
• Europopular Desarrollo 15
• Europopular Gestión Total

Renta Variable Mixta

• Europopular Futuro
• Europopular Avance 50
• Europopular Horizonte 75

Renta Variable

• Europopular Crecimiento 100
• Europopular España

Para quienes gusten de ello deberán saber que el abono de tal incentivo se realizará al final del plazo elegido, y para conseguir la bonificación mayor (8%) el plazo de permanencia con Banco Popular es de 8 años. Además, la bonificación máxima varía entre 500 € y 5.000 € en función del Plan de destino del traspaso y del período de permanencia elegido. Para más información pulsa aquí.

Para tener una idea de cuanto podemos conseguir con un traspaso externo de entrada a los Planes Europopular Vida, Futuro, Horizonte 75, España, Proyección 30, Avance 50, Crecimiento 100 y Gestión Total por importe mínimo de 62.500 € y con un período de permanencia de 8 años, se conseguiría la bonificación máxima sujeta a esta promoción de 5.000 €.

Recordemos que los planes de pensiones tienen importantes ventajas fiscales. Al tratarse de una inversión, Hacienda nos permite un ahorro fiscal de hasta el 47% y un 44 y un 45% para residentes en Navarra o País Vasco, de la aportación anual que hayamos realizado al plan de pensiones.

Parece que los rumores empiezan a tomer forma. Ahora se ha conocido la noticia que Banco Popular y Banco Pastor estudian su fusión, ha tomado fuerza después que la Comisión Nacional del Mercado de Valores haya tomado la postura de suspender la cotización de ambas entidades (ver cotización Popular y Pastor).

Si bien oficialmente las entidades se han llamado al silencia, el proceso de recapitalización de la banca europea, nos tiene a todos en vilo a la espera de novedades, y parece que el Popular habría realizado una propuesta de fusión al Pastor para su adquisición.

El Banco Popular tiene una capitalización de mercado de 4.991 millones, presentaba un core capital de, 9,84%, con un ratio de morosidad del 5,58% y una cartera crediticia de 100.431 millones. Su beneficio cayó el 13,9% en el primer semestre hasta 305,43 millones.

Por su parte, Banco Pastor tiene un valor bursátil de unos 830 millones de euros (seis veces menor que Popular) y unos activos de 31.000 millones de euros pero consiguió malos resultados durante los primeros seis meses del año, ya que registró un beneficio de 38,16 millones, el 38% menos.

Si bien ambas entidades aprobaron las últimas pruebas de resistencia europeas, el resultado ha sido desigual. Contando con los elementos atenuantes especificados para las entidades españolas, el Popular obtuvo una nota de Tier 1 del 7,4% y el Pastor, del 5,6%. El aprobado raspado de Pastor se convertía en un suspenso descontando los atenuantes, con un 3,3%.

En el escenario base de los test de estrés, el Popular tendría unas pérdidas de 131 millones y el Pastor, de 67 millones (incremento del 2,4% del PIB en 2011 y 2012 y que la tasa de paro se mantuviese estable). En el escenario adverso (caída del PIB de más del 2% en 2011 y 2012 y caída del precio de las casas del 22%), la entidad presidida por Ángel Ron registraría unas perdidas de 2.399 millones y Pastor, de 697 millones.

Tras esta noticia, los accionistas de referencia de BancoPastor, la Fundación Barrié, con el 42,17%; Financiere Tesalia, con un 5,04%; y Amancio Ortega, con un 5,01%; han aceptado los términos de la oferta presentada por Banco Popular por el cien por cien de las acciones de la entidad gallega.

Por lo tanto, los accionistas de Banco Pastor recibirán 1,115 acciones de Banco Popular por cada uno de sus títulos.

La operación que acabará a principios de 2012, contempla el mantenimientode la marca Banco Pastor, que permanecerá como banco regional en el mercado gallego.

Otra de las entidades financieras que tiene su servicio de Banca Móvil es Banco Popular que le permite operar desde su teléfono a través de un servicio gratuito que le permite realizar operaciones en cualquier momento y lugar.

Entre las operaciones que tiene disponible para realizar desde su móvil destacamos las siguientees opciones:

• Movimientos de sus cuentas y tarjetas
• Transferencias
• Recarga de saldo del móvil
• Contratar depósitos a plazo
• Broker móvil para operar en bolsa
• Bloqueo de tarjetas en caso de robo o pérdida
• Visualizar hipotecas y préstamos

Veamos algunas pantallas del servicio

Este servicio es compatible con cualquier navegador móvil y Web, ingresar a www.bancopopular.mobi o en la opción “Bancos” de su operador de telefonía, utilizando sus claves de Internet. Recuerde que es un servicio gratuito.

Si utiliza estas herramientas, Banco Popular tiene disponible aplicaciones móviles como:

• Aliseda: Aplicación móvil gratuita que le ayudará a encontrar los inmuebles que Aliseda. Aplicación para iPhone y para Androide.
• Broker móvil: Aplicación Web gratuita que permite acceder a información bursátil (valores, índices, divisas, noticias financieras y permite operar en tiempo real con depósitos de valores de Banco Popular).
• Banca iPad: Aplicación gratuita específica para dispositivos iPad.
• Buscador de sucursales: Aplicación móvil gratuita de Banco Popular le ayuda a encontrar el cajero o sucursal más cercana a su posición. Aplicación para Apple y para Androide.
• Urban golf: Podrá jugar a golf desde cualquier lugar y en cualquier momento de forma interactiva. Aplicación para Apple.

Banco Popular obtuvo un beneficio neto de 305 millones de euros en el primer semestre, un 13,9% menos que en el mismo periodo del año anterior, aunque ha superando las expectativas del mercado y de la propia entidad.

El banco ha mantenido un elevado core capital, del 9,84%. En cuanto a la liquidez, la entidad dispone de una segunda línea superior a los 11.000 millones de euros, que le permite tener cubiertos sus vencimientos hasta 2014, además de cumplir con las expectativas para 2011. Popular cuenta con un nivel muy confortable de provisiones genéricas por importe de 245 millones €.

Además, Banco Popular ha aumentado sus préstamos en un 0,9% y un incremento de los depósitos de 5,4%, gracias, a la campaña publicitaria del banco protagonizada por el jugador de baloncesto Pau Gasol.

La entidad presidida por Ángel Ron ha conseguido captar más de 145.000 nuevos clientes. De ellos, 113.000 fueron particulares y 32.300 pymes. En este punto, también han remarcado el dato de la tasa de mora, que se sitúa en un 5,58%. El número de accionistas también ha sufrido una ligera subida del 6%.

Seguir su cotización en Bolsa.com

Banco Popular registró un beneficio neto atribuido de 185,7 millones de euros durante el primer trimestre del año, lo que supone un descenso del 9% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, tras destinar a provisiones por créditos e inmuebles 836 millones de euros.

Según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad que preside Angel Ron, desde marzo de 2010, ha incrementado su ratio de ‘core capital‘ en 119 puntos básicos, hasta situarlo en el 9,93% actual.

Por su parte, su tasa de mora continúa en el primer trimestre por debajo de la media del sector financiero, un 5,44%, frente al 6,21% de bancos y cajas a febrero.

En lo que se refiere al margen de intereses, se redujo un 22,3% en este periodo y se estableció en 515,4 millones de euros, mientras que el margen bruto bajó un 13,9%, hasta 775,8 millones de euros, y el resultado antes de provisiones se colocó en 450 millones, lo que arroja una bajada del 23,9%.

También se ha referido a las provisiones genéricas que se mantienen intactas, con un importe de 327 millones de euros, y cifró en 3.500 millones de euros los activos adjudicados en balance en pago de deudas.

Durante los tres primeros meses de este año, la entidad cerró la constitución de Holding Allianz Popular, permitiendo la obtención de 493 millones de euros en plusvalías, a la vez que ha continuado afianzando su liquidez mediante la emisión de deuda senior y la colocación de cédulas hipotecarias en los mercados mayoristas por 1.700 millones de euros.

De esta forma, ha situado el ratio de crédito respecto a depósitos en el 150%, desde el 221% de 2007 e incrementó la captación de imposiciones a plazo fijo hasta marzo en un 7%, con un crecimiento interanual de 4.105 millones de euros, al tiempo que captó 64.000 nuevos clientes. Su cuota de mercado ha crecido del 4,63% al 5,24%.

En el rubro plantilla, el número de empleados en España se redujo un 3,2% y totalizó 12.232 trabajadores, mientras que el número de oficinas se estableció en 2.224 sucursales, lo que significa una disminución del 4,8% respecto a los tres primeros meses de 2010.

Banco Popular ha lanzado una emisión de cédulas hipotecarias por 350 millones de euros a un plazo de dos años. Según ha informado la entidad, el cupón es del 4,5% y con un diferencial de 245 puntos básicos sobre el tipo de referencia midswap.

Banco Popular he estimado la rentabilidad para el inversor en el 4,48%, y ha contado con una respuesta “muy positiva” para esta emisión, tanto por parte de inversores internacionales como nacionales. En el comunicado, aclara que contará con la máxima calificación crediticia por parte de la agencia Moody’s (Aaa).

Vale recordar que esta última emisión cuenta con un tipo de interés inferior a la anterior. El 26 de enero pasado, Banco Popular lanzó una propuesta por 650 millones de euros con un diferencial que se situó entonces en 270 puntos básicos.

Con estas dos operaciones la entidad ha puesto en el mercado un total de 1.000 millones de euros en cédulas hipotecarias.

Banco Popular cuenta con una segunda línea de liquidez superior a los 15.500 millones de euros, que equivale a los vencimientos de la financiación mayorista del banco a medio y largo plazo hasta 2015, y es la única entidad española presente en las tres principales cámaras de contrapartida europeas.

Para despejar todo tipo de dudas, el Popular ha informado que es una de las entidades más solventes del sistema financiero con una ratio de core capital del 9,43%.

La crisis ha impactado nuevamente en los resultados de las entidades financieras españolas más grandes y en el año pasado, las cuatro más importantes, Santander, BBVA, La Caixa y Banco Popular, ganaron 14.684 millones de euros en 2010, lo que supone un descenso del 4,82% respecto a 2009 (15.429 millones).

Una vez más, quien ha liderado el ranking de beneficios ha sido Banco Santander, con 8.181 millones de euros, lo que supone un 8,5% menos que en 2009. Las justificaciones que llegan de la entidad que preside Emilio Botín han sido la entrada en vigor de la circular del Banco de España en materia de provisiones, cuyo impacto neto en las cuentas de la entidad ascendió a 472 millones de euros. Sin dicha dotación, el beneficio habría bajado un 3%.

Sin embargo, quien mejor ha caído parado ha sido BBVA, que ha evolucionado positivamente, ya que fue la única entidad que logró incrementar su resultado en comparación con 2009 (aumentó un 9,4% su beneficio, con 4.606 millones).

En tercer lugar aparece la Caixa, que registró un beneficio de 1.307 millones de euros en 2010 (-13,4%), tras registrar dotaciones totales por 2.651 millones, mientras que ha cerrado Banco Popular con ganancias de 590 millones de euros, un 23% menos, tras destinar a provisiones 1.834 millones.

A pesar que solo una ha mojorado frente a los resultados de 2009, han logrado cerrar un año complicado con buenos resultados en medio de una reestructuración sin precedentes en el sistema financiero español.

Uno de los dolores de cabeza, la morosidad ha evidenciado números dispares. Santander logró situarla en 4,24%; BBVA, en el 4,1%. En los extremos se ubicaron, la Caixa, en el 3,71% y Banco Popular, en el opuesto con 5,27%.

En cuanto al ‘core capital’, los tres bancos se encuentran muy por encima de los niveles mínimos exigidos tras la nueva regulación anunciada por el Gobierno. Banco Santander cuenta con un ratio del 8,8% y lo situará por encima del 9% en 2011; BBVA cerró 2010 con un ‘core’ del 9,6%, frente al 8% del año anterior, y Banco Popular, en el 9,43.

En cuanto a la Caixa, sitúa su core capital del 8,6%, pero la entidad elevará su ratio hasta el 10,9% tras su transformación en CaixaBank.

Otro de los aspectos delicados que presentan estas entidades son los relacionados a su exposición al ladrillo. La cuatro entidades cerraron el año con un total de 88.066 millones de euros destinados a la promoción de actividad de construcción e inmobiliaria, de los que 14.945,8 tenían carácter dudoso.

Banco Santander alcanzaba 27.334 millones en 2010, de los que 4.636 millones están clasificados como morosos (tasa de morosidad del 17%). El total de la financiación supone el 12% de la cartera de créditos en España.

Por su parte, el riesgo de BBVA ascendía a 16.608 millones lo que supone el 8% del crédito a la clientela en España, de los que 3.543 millones eran dudosos (ratio de morosidad del 21,3%).

En cuanto a la exposición de la Caixa, supone el 14% de su cartera de créditos, con una morosidad del 15,5%. El saldo total se sitúa en 26.284 millones el saldo total del negocio promotor, con unos dudosos de 4.080 millones.

Finalmente Banco Popular contaba con 17.840 millones de euros en créditos destinados a la promoción y construcción inmobiliaria, el 13,7% de la cartera total en España, de los que el 14,5% eran dudosos.

Otra de las entidades que conforman la banca grande, el Popular, ha informado que registró un beneficio neto atribuido de 590 millones de euros durante 2010, lo que supone un descenso del 23% respecto al ejercicio anterior. Estas cifras se deben a que el banco destinó a provisiones 1.834 millones de euros.

Banco Popular, finalizó el ejercicio 2010 con un ‘core capital‘ del 9,43% desde el 8,57% de un año antes, con un Tier 1 del 9,67% y un Ratio Bis del 9,76%. El ROA se situó en el 0,49% y el ROE, en el 7,13%, que según Standard & Poor’s, es el mejor capitalizado de España y subraya que hasta 2015 tiene todos sus vencimientos cubiertos, además de contar con una segunda línea de liquidez de 15.574 millones de euros.

En lo que se refiere a la morosidad, se situó en el 5,27%, frente al 4,81% del cierre de 2009. Las entradas netas en mora se redujeron un 46%, con respecto al año anterior y continuó reforzando sus provisiones. La tasa de cobertura se sitúa en el 95,7%, considerando las provisiones y garantías ya ajustadas, conforme a los requerimientos del Banco de España.

La entidad captó depósitos, con una mejora del 13,6% en recursos de clientes, lo que supone un total de 7.988 millones de euros. Además, aumentó su captación de préstamos en casi un 1%. Ambos incrementos han llevado a Banco Popular a aumentar su cuota de mercado, tanto en créditos como en depósitos, superando el 5%.

La captación de depósitos ha permitido a Banco Popular disminuir el ‘gap comercial’ en 6.148 millones de euros, lo que ha rebajado significativamente la financiación mayorista en un 16% en el último año.

La red comercial de Banco Popular captó el año pasado 342.000 nuevos clientes, de los que 54.000 son pymes, un segmento en el que Popular consolidó su posición de liderazgo en la banca española (media de 1.400 nuevos clientes cada día).

En total, la entidad cuenta con 98.212 millones en créditos brutos y 79.383 millones en depósitos. Los activos totales gestionados alcanzan 141.848 millones y los totales en balance, 130.139 millones de euros.

El margen de explotación de Banco Popular ascendió a 2.149 millones de euros, por encima de sus competidores y el ratio de eficiencia se situó en el 35%. El marten de intereses se sitúa en 2.452 millones, un 13,1% menos, mientras que el margen típico de explotación alcanzó los 2.148 millones, un 22,2% menos.

Según un informe de Standard & Poor’s (S&P) que mide el capital ajustado al riesgo (RAC), Banco Popular es la entidad mejor capitalizada del sistema financiero español. Y eso no es poca cosa ya que deja atrás a otros grandes como Santander, BBVA, Caja Madrid y La Caixa.

Sin embargo, a nivel mundial, el banco que preside Ángel Ron se encuentra en el puesto 20 de la lista de RAC de los 75 bancos más grandes del mundo por tamaño de activos. Por su parte, Santander ocupa el puesto 28, BBVA el 44, de Caja Madrid está en la posición 53 y de La Caixa en el 59.

La lista de los bancos mejor capitalizados la lideran Bank of China (Hong Kong), el alemán Cooperative Banking, el finlandés Pohjola Bank, el belga Dexia y el holandés ING Bank.

Veamos los casos españoles uno a uno. El Popular (el mejor en el lugar 20 de la lista) tiene un RAC ajustado por concentración o diversificación del 8,9%. Además, la calificadora sostiene que puede mejorar entre 60 y 80 puntos básicos después de junio, debido a la emisión de 500 millones de euros de bonos convertibles.

Y si le sumamos la ampliación de capital de 179 millones para dar entrada a su socio Credit Mutuel y la reducción de activos de riesgo (RWA) por la cesión de activos a la sociedad conjunta creada con su socio, su situación parece de las más viables.

En segundo lugar aparece la entidad que preside Emilio Botín. El Santander, en el puesto 28, ostenta un RAC ajustado del 8,6%, por delante de BBVA, en la posición 45, con el 7,7%.

El caso de la entidad que preside Francisco González es particular, porque la mejora que significa la ampliación de capital de 5.100 millones en noviembre pasado (supondría un incremento del RAC de 130 puntos básicos) podría ser absorbida por la compra del 24,9% del turco Garanti Bank por 4.200 millones y por la participación de BBVA en la prevista ampliación de capital del chino Citic.

En el cuarto lugar, encontramos a Caja Madrid, con un RAC ajustado por concentración y diversificación del 7,3% y mejor que la Caixa, con un RAC del 6,7% debido a su cartera industrial y de seguros que incrementa considerablemente los activos de riesgo.

Vale recordar que la capitalización de las entidades financieras es un tema delicado, y las exigencias serán cada vez más fuertes. Para no debilitar los balances, un primer paso ha sido exigirle a los bancos y cajas que se bajen de la guerra del pasivo. Con la puesta en funcionamiento de Basilea III, muchos deberán trabajar duro para conseguir cumplir con las exigencias de la regulación.

El informe de la agencia de rating S&P sostiene que entre los 75 bancos europeos analizados, las necesidades de capital adicional se elevan a 577.000 millones de euros para elevar el capital de máxima calidad (‘Tier 1′) hasta el 7%.

A nivel global, los bancos con los mejores ratios de capital son las de Australia, Singapur, Hong Kong y los países nórdicos, mientras que las entidades de Japón y Austria muestran los peores datos.

¿Cuáles son las variables para analizar la capitalización?

S&P, para evaluar la adecuación de capital, toma en cuenta la calidad de capital, la habilidad para generar capital de forma orgánica y la capacidad del banco de obtener capital en momentos de crisis.