La banca grande gana un 4,82% menos en 2010

La crisis ha impactado nuevamente en los resultados de las entidades financieras españolas más grandes y en el año pasado, las cuatro más importantes, Santander, BBVA, La Caixa y Banco Popular, ganaron 14.684 millones de euros en 2010, lo que supone un descenso del 4,82% respecto a 2009 (15.429 millones).

Una vez más, quien ha liderado el ranking de beneficios ha sido Banco Santander, con 8.181 millones de euros, lo que supone un 8,5% menos que en 2009. Las justificaciones que llegan de la entidad que preside Emilio Botín han sido la entrada en vigor de la circular del Banco de España en materia de provisiones, cuyo impacto neto en las cuentas de la entidad ascendió a 472 millones de euros. Sin dicha dotación, el beneficio habría bajado un 3%.

Sin embargo, quien mejor ha caído parado ha sido BBVA, que ha evolucionado positivamente, ya que fue la única entidad que logró incrementar su resultado en comparación con 2009 (aumentó un 9,4% su beneficio, con 4.606 millones).

En tercer lugar aparece la Caixa, que registró un beneficio de 1.307 millones de euros en 2010 (-13,4%), tras registrar dotaciones totales por 2.651 millones, mientras que ha cerrado Banco Popular con ganancias de 590 millones de euros, un 23% menos, tras destinar a provisiones 1.834 millones.

A pesar que solo una ha mojorado frente a los resultados de 2009, han logrado cerrar un año complicado con buenos resultados en medio de una reestructuración sin precedentes en el sistema financiero español.

Uno de los dolores de cabeza, la morosidad ha evidenciado números dispares. Santander logró situarla en 4,24%; BBVA, en el 4,1%. En los extremos se ubicaron, la Caixa, en el 3,71% y Banco Popular, en el opuesto con 5,27%.

En cuanto al ‘core capital’, los tres bancos se encuentran muy por encima de los niveles mínimos exigidos tras la nueva regulación anunciada por el Gobierno. Banco Santander cuenta con un ratio del 8,8% y lo situará por encima del 9% en 2011; BBVA cerró 2010 con un ‘core’ del 9,6%, frente al 8% del año anterior, y Banco Popular, en el 9,43.

En cuanto a la Caixa, sitúa su core capital del 8,6%, pero la entidad elevará su ratio hasta el 10,9% tras su transformación en CaixaBank.

Otro de los aspectos delicados que presentan estas entidades son los relacionados a su exposición al ladrillo. La cuatro entidades cerraron el año con un total de 88.066 millones de euros destinados a la promoción de actividad de construcción e inmobiliaria, de los que 14.945,8 tenían carácter dudoso.

Banco Santander alcanzaba 27.334 millones en 2010, de los que 4.636 millones están clasificados como morosos (tasa de morosidad del 17%). El total de la financiación supone el 12% de la cartera de créditos en España.

Por su parte, el riesgo de BBVA ascendía a 16.608 millones lo que supone el 8% del crédito a la clientela en España, de los que 3.543 millones eran dudosos (ratio de morosidad del 21,3%).

En cuanto a la exposición de la Caixa, supone el 14% de su cartera de créditos, con una morosidad del 15,5%. El saldo total se sitúa en 26.284 millones el saldo total del negocio promotor, con unos dudosos de 4.080 millones.

Finalmente Banco Popular contaba con 17.840 millones de euros en créditos destinados a la promoción y construcción inmobiliaria, el 13,7% de la cartera total en España, de los que el 14,5% eran dudosos.

Banco Popular ganó en 2010, un 23% menos

Otra de las entidades que conforman la banca grande, el Popular, ha informado que registró un beneficio neto atribuido de 590 millones de euros durante 2010, lo que supone un descenso del 23% respecto al ejercicio anterior. Estas cifras se deben a que el banco destinó a provisiones 1.834 millones de euros.

Banco Popular, finalizó el ejercicio 2010 con un ‘core capital‘ del 9,43% desde el 8,57% de un año antes, con un Tier 1 del 9,67% y un Ratio Bis del 9,76%. El ROA se situó en el 0,49% y el ROE, en el 7,13%, que según Standard & Poor’s, es el mejor capitalizado de España y subraya que hasta 2015 tiene todos sus vencimientos cubiertos, además de contar con una segunda línea de liquidez de 15.574 millones de euros.

En lo que se refiere a la morosidad, se situó en el 5,27%, frente al 4,81% del cierre de 2009. Las entradas netas en mora se redujeron un 46%, con respecto al año anterior y continuó reforzando sus provisiones. La tasa de cobertura se sitúa en el 95,7%, considerando las provisiones y garantías ya ajustadas, conforme a los requerimientos del Banco de España.

La entidad captó depósitos, con una mejora del 13,6% en recursos de clientes, lo que supone un total de 7.988 millones de euros. Además, aumentó su captación de préstamos en casi un 1%. Ambos incrementos han llevado a Banco Popular a aumentar su cuota de mercado, tanto en créditos como en depósitos, superando el 5%.

La captación de depósitos ha permitido a Banco Popular disminuir el ‘gap comercial’ en 6.148 millones de euros, lo que ha rebajado significativamente la financiación mayorista en un 16% en el último año.

La red comercial de Banco Popular captó el año pasado 342.000 nuevos clientes, de los que 54.000 son pymes, un segmento en el que Popular consolidó su posición de liderazgo en la banca española (media de 1.400 nuevos clientes cada día).

En total, la entidad cuenta con 98.212 millones en créditos brutos y 79.383 millones en depósitos. Los activos totales gestionados alcanzan 141.848 millones y los totales en balance, 130.139 millones de euros.

El margen de explotación de Banco Popular ascendió a 2.149 millones de euros, por encima de sus competidores y el ratio de eficiencia se situó en el 35%. El marten de intereses se sitúa en 2.452 millones, un 13,1% menos, mientras que el margen típico de explotación alcanzó los 2.148 millones, un 22,2% menos.

¿Cuál es el banco español mejor capitalizado?

Según un informe de Standard & Poor’s (S&P) que mide el capital ajustado al riesgo (RAC), Banco Popular es la entidad mejor capitalizada del sistema financiero español. Y eso no es poca cosa ya que deja atrás a otros grandes como Santander, BBVA, Caja Madrid y La Caixa.

Sin embargo, a nivel mundial, el banco que preside Ángel Ron se encuentra en el puesto 20 de la lista de RAC de los 75 bancos más grandes del mundo por tamaño de activos. Por su parte, Santander ocupa el puesto 28, BBVA el 44, de Caja Madrid está en la posición 53 y de La Caixa en el 59.

La lista de los bancos mejor capitalizados la lideran Bank of China (Hong Kong), el alemán Cooperative Banking, el finlandés Pohjola Bank, el belga Dexia y el holandés ING Bank.

Veamos los casos españoles uno a uno. El Popular (el mejor en el lugar 20 de la lista) tiene un RAC ajustado por concentración o diversificación del 8,9%. Además, la calificadora sostiene que puede mejorar entre 60 y 80 puntos básicos después de junio, debido a la emisión de 500 millones de euros de bonos convertibles.

Y si le sumamos la ampliación de capital de 179 millones para dar entrada a su socio Credit Mutuel y la reducción de activos de riesgo (RWA) por la cesión de activos a la sociedad conjunta creada con su socio, su situación parece de las más viables.

En segundo lugar aparece la entidad que preside Emilio Botín. El Santander, en el puesto 28, ostenta un RAC ajustado del 8,6%, por delante de BBVA, en la posición 45, con el 7,7%.

El caso de la entidad que preside Francisco González es particular, porque la mejora que significa la ampliación de capital de 5.100 millones en noviembre pasado (supondría un incremento del RAC de 130 puntos básicos) podría ser absorbida por la compra del 24,9% del turco Garanti Bank por 4.200 millones y por la participación de BBVA en la prevista ampliación de capital del chino Citic.

En el cuarto lugar, encontramos a Caja Madrid, con un RAC ajustado por concentración y diversificación del 7,3% y mejor que la Caixa, con un RAC del 6,7% debido a su cartera industrial y de seguros que incrementa considerablemente los activos de riesgo.

Vale recordar que la capitalización de las entidades financieras es un tema delicado, y las exigencias serán cada vez más fuertes. Para no debilitar los balances, un primer paso ha sido exigirle a los bancos y cajas que se bajen de la guerra del pasivo. Con la puesta en funcionamiento de Basilea III, muchos deberán trabajar duro para conseguir cumplir con las exigencias de la regulación.

El informe de la agencia de rating S&P sostiene que entre los 75 bancos europeos analizados, las necesidades de capital adicional se elevan a 577.000 millones de euros para elevar el capital de máxima calidad (‘Tier 1′) hasta el 7%.

A nivel global, los bancos con los mejores ratios de capital son las de Australia, Singapur, Hong Kong y los países nórdicos, mientras que las entidades de Japón y Austria muestran los peores datos.

¿Cuáles son las variables para analizar la capitalización?

S&P, para evaluar la adecuación de capital, toma en cuenta la calidad de capital, la habilidad para generar capital de forma orgánica y la capacidad del banco de obtener capital en momentos de crisis.

Los bancos que compran bancos

A pesar de la crisis financiera y de las modificaciones que sufrirá la banca con la implementación de Basilea III, muchas entidades siguen saliendo de compras, y entre ellos aparecen dos bancos españoles, el Santander y el Banco Popular.

En los últimos cuatro años, estos dos bancos se situaron entre las 10 entidades de la eurozona que han comprado sin haber recibido ninguna ayuda pública, según un informe de la Comisión Europea.

Ranking de los 10 máximos compradores de la eurozona durante el periodo 2006-2010

1. BNP Paribas 17 adquisiciones
2. Credit Agricole (17)
3. Deutsche Bank (15)
4. Société Générale (9)
5. Intesa Sanpaolo (7)
6. Deutsche Postbank (7)
7. Natixis (7)
8. Santander (6)
9. Marfin Popular Bank Public (6)
10. Banco Popular (6)

En lo que respecta al Santander, ha realizado sólo una compra en España mientras que el resto corresponden a expansiones en otros países europeos. Por su parte, Banco Popular, si bien adquirió la misma cantidad, la proporción fue inversa.

Sin embargo, el Ejecutivo comunitario ha elevado un llamado de alerta y a pesar que se evidencian mejoras en los últimos meses, la situación del sistema financiero de la UE sigue siendo frágil por la crisis de deuda, que ha aumentado los costes de financiación para los bancos de los países periféricos.

Las compras realizadas por estos bancos europeos tuvo diferentes matices. Las entidades francesas han recibido recapitalizaciones públicas, mientras que las entidades españolas, alemanas e italianas del ranking no se han beneficiado de ningún apoyo del Estado durante la crisis.

Según el informe, el Santander es el que aumentó más su capital (20.400 millones de euros), lo que le sitúa en “buena posición” para continuar con otras adquisiciones en el futuro.

Ampliacion capital Banco Popular

La incorporación de Crédit Mutuel al accionariado del Popular es una realidad. Primero fue el acuerdo establecido el 28 de junio, donde se conformó una alianza estratégica a largo plazo para la prestación de servicios conjuntos a sus clientes a través de una nueva plataforma bancaria.

Sin embargo, finalmente cuatro meses más tarde, Banco Popular confirmó que dará entrada a Crédit Mutuel-CIC en su accionariado con la toma de una participación del 5%.

Esta operación se lleva a cabo después de que la entidad que preside Angel Ron realice una ampliación de capital por un importe de 179 millones de euros.

Por lo tanto, Banco Popular realizará una ampliación de capital por un valor nominal de 4,12 millones de euros, mediante la emisión y puesta en circulación de 41,25 millones de nuevas acciones.

En consecuencia será suscrita íntegramente por Crédit Mutuel, haciéndose así con un 3% del capital del Popular, mientras que el 2% restante será adquirido por la entidad francesa mediante la compra de acciones procedentes de la autocartera del banco.

Esta operación, le permitirá a Crédit Mutuel convertirse en accionista de referencia del Banco Popular e incorporará un representante en el consejo de administración.

Esta operación se enmarca dentro de la intención del banco de reforzar sus recursos propios por un valor total de entre 579 y 679 millones de euros.

Sin embargo, el banco llevará a cabo una emisión de obligaciones necesariamente convertibles en acciones por un importe nominal de entre 400 y 500 millones de euros, dirigida a inversores minoristas.

El plazo de la emisión de obligaciones canjeables es de tres años y con una rentabilidad del 8% anual, y con pago trimestral.

El inversor tendrá la opción de canjear sus obligaciones en cada año, para lo que se tomará como precio de la conversión, el resultante de la media de las últimas cinco sesiones anteriores a la fecha de conversión.

Esta emisión está prevista que empiece a comercializarse a partir del próximo 19 de noviembre.

Las nuevas reglas internacionales de Basilea III, han llevado a Banco Popular a reforzar su solvencia, por lo que esta operación se constituye en un primer paso.

La puesta en marcha de las sendas noticias le permitirá a Popular consolidar unos ratios de capital que se incrementarán en un rango de entre 62-73 puntos básicos, en función del importe final de las operaciones descritas, que se estima será de entre 579 y 679 millones de euros.

A 30 de septiembre de 2010, el ’core capital’ ascenderá del 8,66% hasta el rango de entre 9,28% y 9,39%.

El beneficio de Banco Popular cae un 19,9% hasta septiembre

Banco Popular obtuvo un beneficio neto de 521,4 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone un 19,9% menos sobre el mismo periodo del año pasado, tras destinar 1.530 millones de euros a provisiones.

La entidad ingresó 367 millones de euros de plusvalías procedentes de la operación con Crédit Mutuel y dotó 276 millones de euros a provisiones como consecuencia de la nueva Circular contable del Banco de España. El nivel de provisiones genéricas alcanza los 618 millones de euros.

En cuanto al margen de explotación, ascendió a 1.703 millones de euros (-17,7%). Entre enero y septiembre, el margen de intereses alcanzó los 1.895 millones de euros (-10,6%), en tanto que el margen bruto ascendió a 2.665 millones de euros, un 11,9% menos.

Por su parte, la tasa de morosidad se situó en el 5,17%, frente al 4,63% de un año antes, y su nivel de reservas por provisiones de créditos e inmuebles se elevó hasta 3.761 millones de euros, de los que 1.805 millones de euros son provisiones cautelares. La tasa de cobertura se sitúa en el 47,01% con un incremento de dos puntos en relación al mismo periodo del año anterior.

El banco ha captado 308.000 nuevos clientes en los nueve primeros meses del año, de los que 45.400 son pymes.

En cuanto a la actividad, Banco Popular concedió créditos a la clientela por importe de 97.996 millones (+1,6%), lo que supone un incremento de cuota de mercado de 20 puntos básicos, mientras que los depósitos evolucionaron de manera positiva, lo que ha permitido a la entidad reducir su ‘gap’ comercial en 6.486 millones de euros y rebajar “significativamente” la financiación mayorista en un 15% en el último año.

El ratio de eficiencia se situó en el 33,49% a cierre del tercer trimestre del año y su ‘core capital’ alcanzó el 8,66% a finales de septiembre. En cuanto a la liquidez, Banco Popular tiene una segunda línea superior a 15.000 millones de euros, que permitiría afrontar cualquier situación de estrés de los mercados mayoristas, cubriendo todos los vencimientos de deuda hasta 2015.

Banco Popular reduce su beneficio neto un 19,9% en primer semestre 2010

Banco Popular ha cerrado el primer semestre 2010 con una reducción en su beneficio de un 19,9% hasta los 354,6 millones de euros, tras destinar 830 millones de euros a provisiones durante el periodo. Sin embargo, si no se toman en cuenta los resultados extraordinarios, el beneficio habría sido un 12% superior en términos interanuales.

Por su parte, la ratio de morosidad a junio se situó en el 5,04% y que las provisiones constituidas para riesgo de crédito ascienden a 2.915 millones de euros. La cobertura se mantuvo así cercana al 50%, con un incremento del 4,5% respecto al mismo periodo de 2009. Los deudores morosos adeudan 5.924 millones de euros, cifra que arroja un crecimiento del 21,2% respecto a un año antes.

En cuanto al margen de intereses, alcanzó los 1.285,9 millones de euros en el primer semestre, con un descenso del 9,3% respecto al primer semestre de 2009, mientras que el margen bruto ascendió a 1.804,7 millones de euros, un 11,8% menos.

Con un ‘core capital’ del 8,6%, el Popular se mantiene entre los bancos más capitalizados de Europa sin ayudas públicas, por lo que esta magnitud se ha incrementado en 112 puntos básicos en los últimos doce meses.

El capital de máxima calidad, ‘Tier 1′ se estableció en el 9,14%, frente a la tasa del 8,71% de 2009, mientras que la ratio de eficiencia se colocó en el 32,5%.

El crédito a la clientela creció un 3,6%, hasta los 99.550 millones de euros, con un incremento de cuota de mercado de 17 puntos básicos, mientras que los depósitos mejoraron un 20,6% y alcanzaron 66.281 millones de euros. Las cuentas a la vista crecieron un 12,7% y las cuentas a plazo un 17,7%, evolución que ha supuesto una ganancia de mercado de 52 puntos básicos.

El banco incidió en que el Depósito Gasol permitió captar en torno a 5.400 millones de euros, cifra que supera ampliamente los objetivos previstos.

Popular concluyó en el segundo trimestre el proceso de racionalización de su red de oficinas, tras la integración de sus bancos filiales, mediante el acuerdo con Crédit Mutuel para la creación de un nuevo banco, al que ha transferido 123 sucursales de su red.