Se podría decir que una de las etapas más duras y polémicas en torno al proceso de reestructuración y recapitalización del sector financiero español se cierra, pero no quiere decir que la cosa termine aquí, sino que se ha oficializado la participación del Estado en tres entidades con problemas de solvencia.

Atrás han quedado los resultados de los test de estres a la banca, y los plazos para conseguir inversores, finalmente el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), organismo que depende del Banco de España, ha aportado 7.551 millones de euros del sector público a la recapitalización de las cajas de ahorros.

Por lo tanto, el Estado pasa a tomar las riendas del:

• 93% del capital de Novacaixagalicia (NCG)
• 90% de CatalunyaCaixa
• 100% de Unnim

Esto deja en evidencia que nadie en el sector privado quería comprarlas. Pero mientras el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez intentaba dejar en claro que estos 7.500 millones de euros no agotan los recursos del FROB y que los españoles recuperarán este dinero, “a no ser que se registren pérdidas”, lo cierto es que comienza un nuevo capitulo para el sistema financiero español, que necesito de mayor control y menos juerga.

Sin embargo, esta aportación estatal deja algunas cifras al desnudo, el FROB se queda con más del 90% del capital de NCG, CatalunyaCaixa y Unnim tras establecer valoraciones que arrojan un descuento del 88% del valor en libros del banco gallego, del 91% en el segundo caso, y que otorgan un valor nulo a Unnim. Para quienes no comprenden la delicada situación de estas entidades, en el caso de Unnim, el Estado ha pagado un euro de manera simbólica.

Pero la cosa no termina aquí, la legislación contempla que el Estado podrá permanecer en su capital durante un plazo de un año con la posibilidad de recompra por parte de la propia entidad o de quien designe ésta, por lo tanto ingresamos en una segunda etapa que deberá arrojar frutos dulces, porque para amargos, hemos tenido bastante hasta el momento.

Mientras estas tres entidades cuentan con una nueva realidad, otras dos aguardan por su futuro más próximo, es el caso de Banco Mare Nostrum (BMN) y Liberbank que gozan de un aplazamiento de 25 días para ultimar la entrada de inversores privados en su capital con el fin de cumplir con los requisitos de solvencia. Por lo tanto, en caso de no conseguir nuevos dueños privados, el FROB entrará en ellos.

El caso de la CAM

En medio de esta reestructuración, uno de los casos más escandalosos en los usuarios de bancos y cajas de ahorro es la situación de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), que desde finales de julio ha sido intervenida por el Banco de España.

Mientras espera también por compradores (suenan Caixabank, Santander y BBVA entre otros), la CAM cuenta con con un respaldo del FROB de 2.800 millones de euros, y en proceso de adjudicación y su anterior administración fue catalogada como “escandalosa”.

En concreto, el estado español lleva aportados unos 7.551 millones de euros en recapitalización del sector financiero, y si a esto le sumamos los 5.838 millones de euros de capital privado, suma un total de 13.389 millones de euros destinados al sector y supone una reducción respecto a los 15.152 millones de euros calculados inicialmente, ya que la salida a Bolsa de Bankia y Banca Cívica ha permitido reducir las necesidades de capital.

Si a esto le sumamos que el sector de las cajas de ahorros, ha pasado de 45 a 15 entidades, debemos concluir que la bomba estuvo siempre activada, sólo que en los últimos años, la mecha se había acortado mucho más rápido.

Novedades en Novacaixagalicia. Tras la aprobación de su plan de recapitalización se ha conocido la noticia que NCG Banco se constituirá el próximo 12 de septiembre.

Vale recordar que la entidad debe alcanzar el 10,45% de capital principal, aunque las autoridades gallegas han afirmado que el coeficiente de solvencia será del 15,67%, frente al 10,78% actual.

NCG Banco nacerá con unos activos de 75.773 millones de euros y un volumen de capital de 1.714 millones (aportación de la caja únicamente).

La sede social y fiscal se mantiene en A Coruña, mientras que la institucional y la dirección efectiva del negocio permanecerán en Vigo, como venía sucediendo desde la fusión de Caixa Galicia y Caixanova.

Según se ha conocido Novacaixagalicia (NCG) se recapitalizará con 2.465 millones de euros procedentes de inversores privados y del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). Este organismo asumirá en un primer momento todo el aporte para luego vende participaciones a los nuevos socios. Sin embargo, para alcanzar el capital principal de la entidad al 10,45%, se sumarán los 1.714 millones que aporta la caja

• inversiones externas por importe de 2.465 millones de euros
• aportación de la caja de 1.714 millones de euros

Por lo tanto, la caja será la titular del 100% de la nueva entidad en su nacimiento y hasta que se realicen las ampliaciones de capital pertinentes para la entrada del FROB y de los inversores privados.

Por su parte, Novacaixagalicia mantiene la naturaleza de caja de ahorros, con su personalidad jurídica y su condición de entidad de crédito. Conservará unos activos valorados en 344 millones de euros, entre los que se encuentran 97 centros e infraestructuras socioculturales en Galicia.

Finalmente se ha conocido el plan de recapitalización de Novacaixagalicia (NCG) que ha conseguido 2.465 millones de euros procedentes de inversores privados y del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria. Sin embargo, en un primer momento, el FROB asumirá todo el aporte para luego vender participaciones a los nuevos socios.

Es importante aclarar que a estos 2.465 millones de euros, se suman 1.714 millones que aporta la caja, para así elevar el capital principal de la entidad al 10,45% tras la aprobación que se ha dado en el consejo de administración extraordinario.

Así, el futuro NCG Banco recibirá inversiones externas por importe de 2.465 millones de euros, frente a los 2.622 millones que necesitaba cuando el Banco de España publicó los análisis del sistema financiero. De esta manera, la caja será la titular del 100% de la nueva entidad en su nacimiento y hasta que se realicen las ampliaciones de capital pertinentes para la entrada del FROB y de los inversores privados.

Novacaixagalicia mantiene la naturaleza de caja de ahorros, con su personalidad jurídica y su condición de entidad de crédito. Conservará unos activos valorados en 344 millones de euros, entre los que se encuentran 97 centros e infraestructuras socioculturales en Galicia.

Novacaixagalicia ha destacado que alcanzar el 10,45% de capital principal situará a la nueva entidad con uno de los índices de solvencia “más elevados del sistema financiero europeo”, con un coeficiente de solvencia del 15,67%, frente al 10,78% actual.

En cuanto NCG Banco nacerá con unos activos de 75.773 millones de euros y un volumen de capital de 1.714 millones. Por su parte, la sede social y fiscal se mantiene en A Coruña, mientras que la institucional y la dirección efectiva del negocio permanecerán en Vigo, como venía sucediendo desde la fusión de Caixa Galicia y Caixanova.

Novacaixagalicia ha logrado en el primer trimestre de 2011, un resultado atribuido de 18,5 millones de euros, lo que supone una caída del 71,7% en relación con los beneficios obtenidos en el mismo periodo del año pasado, después de haber destinado al fondo genérico de insolvencias 45 millones de euros.

Veamos, los gastos de explotaciónse han recortado un 9,8% y han alcanzado los 234 millones de euros, con una reducción de 25,5 millones de euros. A 31 de marzo se habían clausurado 67 oficinas y se habían prejubilado 450 personas y, a finales de mayo, la entidad prevé que la primera cifra se eleve a 153 y la segunda a 666.

La entidad financiera ha atribuido el descenso en los beneficios precisamente a las dotaciones y a los elevados ingresos extraordinarios obtenidos en el primer trimestre del año pasado, de más de 100 millones de euros derivados de la venta de Galp, fundamentalmente.

El resultado de explotación ha ascendido en los primeros tres meses a 52,4 millones, un 474,6% más; mientras que el margen de intereses fue de 178,4 millones (un 28,7% menos) y el margen bruto de 361,3 millones (un 18,7% menos). Así, el resultado antes de impuestos se situó en 20,5 millones de euros, un 76,3% de caída, y el resultado consolidado es de 19,6 millones, un 72,1% menos.

La caja ha indicado que los ingresos por dividendos han descendido en 17,8 millones “como consecuencia de la paulatina desinversión en renta variable”.

Además, el plan interno de capitalización puesto en marcha por la caja ha logrado reducir en 118 millones de euros las necesidades de capital, incluida la operación de venta del 15% de Pescanova, formalizada ya en el quinto mes del año. El objetivo para el 30 de septiembre –cuando expira el plazo del Banco de España para cumplir los nuevos requisitos de capital– es rebajar las necesidades en 502 millones mediante esta vía. Recordemos que la mayor parte de la recapitalización será a través del FROB y la entrada de inversores privados.

La caja ha indicado que la mejora de la solvencia “se ha visto favorecida” por una reducción del 8,4% de inversión en renta variable en el primer trimestre, mientras que la cartera de renta fija ha crecido un 2,5%, de manera que se reduce la exposición al riesgo de los mercados. La entidad cita entre las principales desinversiones la venta de las participaciones en Energías de Portugal y Brisa.

En los primeros tres meses del año el volumen de negocio de la caja gallega ha crecido un 2,4% y la cartera de préstamos y depósitos en 3.086 millones de euros, hasta alcanzar los 122.221 millones al cierre del trimestre, incluyendo partidas fuera de balance.

El crédito a la clientela ha alcanzado los 51.957 millones, tras subir un 2,5%; mientras que los depósitos de clientes se han situado en 49.743 millones, un 6,6% más. La entidad ha destacado su orientación minorista y ha indicado que en los tres primeros meses del año ha concedido 4.779 hipotecas por 366 millones.

En cuanto a la tasa de morosidad, se ha situado en el 6,45% tras reducirse en once puntos básicos. La tasa se cobertura es del 73,4%, “casi 20 puntos por encima del índice de cobertura que tenían ambas entidades en marzo de 2010″.

Novacaixagalicia ha informado que el resultado neto atribuido en 2010 fue de 106,7 millones de euros, lo que supone una caída del 51,4% en relación al ejercicio anterior (agregado de Caixa Galicia y Caixanova hasta noviembre y el resultado conjunto de diciembre). La nueva entidad ha destinado 2.433 millones a dotaciones.

Por lo tanto, la ratio de capital principal ha caído al 5,28%, si bien 975 millones por encima de Basilea III, no ha llegado al mínimo establecido por el Banco de España, a 2.622 millones del 10% fijado en el real decreto de reforzamiento del sistema financiero para mantener el modelo de caja.

Según la cuenta de resultados de 2010, el resultado después de impuestos consolidado del grupo cayó un 52,2%, hasta los 112,25 millones, de los 106,7 son atribuidos a la propia caja.

Por lo tanto, el margen de intereses se ha reducido un 18,7%; el margen bruto ha caído un 30,7%. Dentro del mismo, los gastos de explotación disminuyeron un 8,5%. El resultado de explotación ha alcanzado los 27,77 millones, un 87,7% menos que en el ejercicio anterior.

Novacaixagalicia tenía al cierre de 2010 activos por 73.493 millones de euros (un 5,9% menos). El volumen de negocio era de 124.488 millones. Del total de los recursos (68.646 millones), 63.071 corresponden a depósitos y otros recursos de clientes en balance y 5.573 corresponde a partidas fuera de balance. El crédito ascendía a 55.842 millones y la cartera de títulos a 11.345.

En cuanto a la morosidad, la nueva entidad ha llevado a calificar como dudosos 1.775 millones de préstamos con lo que la mora ha alcanzado el 6,62% al cierre de 2010.

En cuanto a las medidas de reducción de plantilla, ajuste de la red comercial, integración de la red tecnológica y otras sinergias supondrán un ahorro anual medio de 146 millones de euros, una cifra que representa el 16,2% del gasto de explotación de las dos entidades de origen.

El plan de reestructuración conllevará el cierre de 302 oficinas antes de junio de 2012 y una reducción de 1.230 puestos de trabajo, a través de prejubilaciones. El 37% de las mismas se ejecutará en el primer trimestre de 2011.

La nueva caja gallega que ya está operativa, fruto de la fusión entre Caixa Galicia y Caixanova tiene definido su marca comercial, Novacaixagalicia, y en su logotipo aparecen los colores tradicionales de ambas cajas, el azul y el verde.

Novacaixagalicia, es la cuarta caja española por volumen de ahorro, con un volumen de negocio de 108.400 millones de euros. Además, tiene una red comercial de más de 1.000 oficinas, una plantilla formada por cerca de 8.000 profesionales y más de tres millones de clientes.

El logotipo tiene su origen en el mapa de Galicia y consiste en dos velas, cuyos colores azul y verde representan los colores del cielo y el mar y de la tierra. La segunda de las velas “está llena de aire y empuja a la caja hacia el futuro”, según ha indicado el primer copresidente de la caja, Julio Fernández Gayoso.

El proyecto incluye tres millones de clientes y más del 6% de todo ahorro de las cajas españolas. ‘Novacaixagalicia‘ ha sido inscrita en el Registro Mercantil de A Coruña.

A partir de ahora, se inicia el periodo de transición con los órganos de gobierno definidos en el plan de integración acordado por ambas cajas, con dos copresidentes, con un consejo formado por los consejeros procedentes de Caixa Galicia y Caixanova al 50%, por dos consejos territoriales, uno en Vigo y otro en A Coruña, una asamblea general que respeta una adecuada representación de los diversos sectores económico-sociales y una estructura organizativa eficaz para desarrollar las actividades y servicios que tenga que prestar en los distintos mercados en que actúe.

A continuación podrá consultar en la Web corporativa las siguientes preguntas sobre la fusión:

• Consultas generales
• Consulta sobre operaciones
• Consultas sobre banca electrónica, telefónica y móvil
• Consultas sobre tarjetas
• Consultas sobre comercios y TPV
• Consultas sobre seguros
• Consultas sobre residentes en el exterior
• Consultas sobre el servicio de venta de entradas

Recordemos que también podrá conocer los Depósitos Novacaixagalicia, Cuentas Novacaixagalicia, Hipotecas Novacaixagalicia, Préstamos Novacaixagalicia, y Tarjetas Novacaixagalicia, Planes de pensiones Novacaixagalicia, entre otros.