Sabemos la Situación Actual de Banesto en este primer trimestre 2012, al hablar de números podríamos decir que el margen neto de explotación hasta marzo de 2012 se ha situado en 288,5 millones de euros, un 14,7% menos que en el primer trimestre de 2011, pero un 3,7% superior al trimestre precedente.

Las dotaciones para insolvencias han supuesto en el primer trimestre de 2012 un cargo de 151,9 millones, frente a 91,7 millones en igual periodo de 2011. En este sentido, la cifra del año anterior incluía 91,3 millones de utilización de provisión genérica y 183,0 millones de dotaciones específicas, mientras que en este ejercicio prácticamente toda la dotación es para provisión específica. Con ello, el beneficio ordinario antes de impuestos ha sido de 126,1 millones con una reducción del 50,6 % sobre el primer trimestre de 2011.

Por otra parte, se han generado beneficios extraordinarios por 365 millones de euros. De ellos, 154 millones por reordenación y venta de participadas, 128 millones por venta de cartera de créditos que estaban íntegramente provisionadas y el resto por resultados de otras operaciones financieras corporativas.

De otro lado, se han realizado dotaciones por 475 millones de euros que corresponden a las provisiones inmobiliarias para la cobertura de los requerimientos del RDL 2/2012. Aunque las necesidades de provisiones derivadas del Real Decreto ascienden a 1.236 millones de euros al 31 de diciembre de 2011, la previsible disminución del riesgo inmobiliario durante este año hará que dichos requerimientos sean alrededor de 1.000 millones al cierre de 2012. Por lo tanto, en este primer trimestre, se ha cubierto prácticamente un 50% de la necesidad de provisiones derivadas del Real Decreto.

Resultante de todo esto, el beneficio neto atribuible del primer trimestre ha sido de 20,2 millones de euros, un 88,1% menos que el año anterior.

Balance:

Los recursos de clientes ascienden a 31 de marzo de 2012 a 63.624 millones con un descenso interanual del 8,7%. Esta bajada responde a la política del banco de renovación parcial de los depósitos captados en la campaña especial lanzada en 2010 y que vencieron en el segundo trimestre de 2011.

En el primer trimestre se producen ya crecimientos positivos especialmente en los recursos a plazo. La débil demanda de crédito y el entorno de mayores riesgos de crédito y liquidez sigue teniendo efecto en la evolución de la inversión crediticia, que al cierre de marzo de 2012 se ha situado en 67.333 millones de euros, un 8,3% menos que hace un año, evolución similar a la del sector. Ajustando la caída del sector inmobiliario la bajada es del 5,9%.

La evolución de los morosos está mostrando un crecimiento menor al registrado en trimestres anteriores. Desde diciembre de 2011, excluido el impacto de la venta de cartera dudosa de 216 millones de euros que estaba íntegramente provisionada, el saldo ha crecido 90 millones de euros. Como resultado de esta buena gestión y la venta de la cartera, la tasa de morosidad al cierre del primer trimestre se mantiene en el 4,93% y la cobertura con provisiones es del 51,2%.

La gestión de balance y el refuerzo de las provisiones están permitiendo la mejora continua y orgánica del nivel de capitalización del Banco, que se encuentra por encima de los mínimos exigidos.

Las famosas calificadoras de riesgo que tanto ruido hacen en el sistema financiero son tres, Standard & Poor´s, Moody´s y Fitch , que no se limitan a ponerle notas a los bancos, sino que también lo hacen con los Estados. En resumen, las agencias de rating califican la solvencia de Estados y empresas, y la probabilidad de que algunos títulos caigan en impagos.

El problema que se ha producido con estas calificadoras es que en los últimos años han perdido cierto prestigio en el ámbito político y financiero, en especial por no prever el estallido de la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos. Desde hace un tiempo ya, distintos sectores han pedido a las agencias de rating que asuman responsabilidades por sus errores.

Pero cual ha sido la respuesta de estas empresas, ellas tienen como discurso oficial que su trabajo se limita a emitir opiniones y no recomendaciones de compra, por lo que patean la pelota hacia adelante y hacen responsable de los actos a cada uno de los bancos, Estados e inversores por sus acciones.

En cierta medida, las agencias de rating han fallado en su trabajo, porque no han podido anticipar gran parte de la crisis en las entidades de crédito y ahora se han dedicado a castigar a los Estados más fuertes, en una especie de puja de poderes, hasta Estados Unidos se ha enfrentado a la crítica de una de las calificadoras.

Si bien pocos se han salvado de las malas calificaciones, bancos y cajas de ahorro han sufrido en los últimos tiempos una baja en sus notas por la calidad crediticia y el riesgo de crédito que ostentan y muchas han quedado cerca de un punto muy negativo, el riesgo de impago que le otorgaría una calificación de bono basura.

A continuación les dejamos las calificaciones que otorgan las agencias de rating a bancos y cajas de ahorro en España:

S&P Ratings

Moody’s Ratings

Fitch Ratings

Ahora es bueno preguntar ¿las agencias de rating son las culpables de la situación de la banca española o son cómplices por no advertir a lo que nos exponíamos?

Los últimos años han sido muy malos para la mayoría de los sectores de la economía española. Hemos los números han sido fuertemente negativos para los autónomos, las pymes, y los asalariados en general, con una tasa de paro en niveles históricos y pocas opciones para encontrar un trabajo.

Pero dos estratos de la pirámide económica han quedado en el centro de la escena de la crisis, el sector inmobiliario y la banca, afectados directamente por un crash internacional, pero también local que ha arrojado impagos, restricción de financiación que ha terminado en una reestructuración del sistema financiero, que incluyó fusiones entre cajas de ahorro, la creación de SIP con entidades de diferentes comunidades autónomas, intervenciones del Banco de España (CCM, CajaSur, CAM) y hasta el ingreso del FROB en muchas otras cuando no se les ha conseguido capitales privados o la posibilidad de su salida a bolsa.

Sin embargo, una de las pesadillas que ha perseguido a bancos y cajas de ahorro desde el estallido de la crisis ha sido el rating que reciben de parte de las calificadoras de riesgo. Las notas han sido malas en general y por eso poco a poco han quedado en el ojo de la tormenta porque se las acusa de castigar a españa con mayor fuerza que al resto de las naciones europeas.

Las tres calificadores de riesgo que siguen a los bancos en España son tres, Standard & Poor’s (S&P), Moody´s y Fitch. A continuación les dejamos las calificaciones de las entidades financieras que operan en el país.

Fitch Ratings

Moody’s Ratings

Entidad	Rating
BNP Paribas
Banco Santander	Aa2
Cortal Consors
BBVA	Aa2
Banesto
Cetelem
Banco Popular	A2
Barclays
Banco Caixa Geral
Citibank
Bankinter	A2
Caja Murcia
Kutxa	Baa3
la Caixa	A1
Unicaja	A1
CaixaBank	Aa2
Caja Laboral	Baa2
Banco Cooperativo Español
Cajamar	Baa3
Caja Vital Kutxa	A3
ING Direct
BBK	Baa3
Banco Sabadell	A3
CajAstur	Baa2
CajaCanarias	Baa1
Caja Navarra
Caja de Burgos	Baa3
Bankia	Baa2
Caixanova	Baa3
Cajasol
CCM
CatalunyaCaixa	Ba1
Caja Rioja	Baa1
Caja Madrid	Baa1
Caixa Laietana
Caja de Avila	Baa3
Caja Inmaculada
Banca Civica
Caja Segovia	Baa3
Caja de Extremadura
La Caja de Canarias
Bancaja	Baa1
Caixa Catalunya	Ba1
Caixa Galicia	Baa3
Caixa Penedes
Caixa Sabadell
Caixa Terrassa
Caja España	Baa3
Caja Granada	Baa1
Sa Nostra
Banco Mare Nostrum
Caixa Girona
Caja Badajoz
Caixa Tarragona	Ba1
CAM	Ba1
CajaSur
Novacaixagalicia	Baa3
Unnim
Banco de Valencia	E+
Banco Finantia Sofinloc
Banca March	Baa1
Banco Caminos
Liberbank
Banco Espírito Santo
Banco Etcheverría
Banco Gallego
Banco Madrid
Banco Mediolanum
Banco Pastor	Ba1
BanCorreos
Bankoa
Caixa Guissona
Caixa Manlleu
Caixa Manresa	Ba1
Caixa Pollensa
Caja Cantabria	Baa2
Caja Círculo
Caja Duero	Baa3
Kutxa
Deutsche Bank
Ibercaja	Baa1
Inversis
Self Bank
Triodos Bank

S&P Ratings