Intervención Banco de Valencia: crónica de un final anunciado

Era cuestión de tiempo, porque cuando desde diferentes sectores comienzan a abrir el paraguas, antes que la lluvia comience a caer, algo sucederá. Y es que el 8 de noviembre, la vicepresidenta económica, Elena Salgado, había sugerido que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) aportaría el capital al Banco de Valencia para cubrir la “deficiencia” de fondos detectada.

Entonces no tuvimos que esperar mucho más tiempo, mientras el PP seguía de fiesta después de su victoria aplastante en las elecciones generales del 20-N, el Banco de España, como nos tiene acostumbrado, a última hora de una jornada, ha decidido la intervención del Banco de Valencia, entidad integrada en Banco Financiero y de Ahorros (BFA).

Por lo tanto, a través del FROB ha destinado 3.000 millones de euros de dinero público, de los cuales, 1.000 millones serán para fortalecer su capital y 2.000 millones de linea de crédito para asegurar su liquidez. Pero esto no es todo, a nivel político ha sustituido a los administradores del banco a petición de su consejo y lo administrará “para estabilizarlo y recapitalizarlo” con el fin de afrontar su posterior enajenación en un proceso competitivo.

Financieramente el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), ha suscrito capital del banco por importe de hasta 1.000 millones y le ha otorgado una linea de crédito de 2.000 millones para asegurar su liquidez, junto a un mensaje de rutina, pero necesario al final de cuentas, depositantes y acreedores “pueden estar absolutamente tranquilos, ya que las decisiones adoptadas hoy garantizan que Banco de Valencia podrá seguir operando con normalidad y cumplirá con todas sus obligaciones frente a terceros”.

¿Por qué se llega a la intervención?

El Banco de España ha decidido nacionalizar el Banco de Valencia porque la entidad no ha podido adoptar las medidas adecuadas para asegurar su viabilidad, y ha enviado un escrito a sus administradores requiriendo una solución “urgente y definitiva” para su situación para una entidad que tiene un peso del 0,74% del total de los activos del sistema bancario español, transformándose en la cuarta intervención desde que comenzó la reestructuración financiera, tras Caja Castilla-La Mancha (CCM), Cajasur y la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), y la segunda de la Comunidad Valenciana.

Banco de Valencia, que registra una elevada exposición al sector inmobiliario y podría requerir provisiones por entre 600 y 800 millones de euros, estaba preparando una ampliación de capital para fortalecer su solvencia.

Renuncia

El presidente de Bancaja, Jose Luis Olivas, ha presentado su dimisión como vicepresidente de Banco Financiero y de Ahorros (BFA) y vicepresidente único para Participadas de Bankia y ha justificado su dimisión por la intervención del Banco de Valencia. Vale recordar que hasta el pasado 29 de octubre Olivas ocupaba la presidencia de Banco de Valencia, puesto al que renunció voluntariamente tras proponer a Aurelio Izquierdo, consejero delegado de la entidad, como nuevo presidente del grupo, lo que fue aprobado por el consejo de administración.

Apenas una semana después Banco de Valencia hacía públicas sus cuentas y anunciaba que estudiaba ampliar capital hasta en un 50% tras registrar un agujero en sus cuentas de 600 millones de euros.

Conocedor de que había una inspección del Banco de España en marcha desde hace un año que sacará a la luz el agujero de 600 millones de euros de la entidad, Olivas presentó su dimisión de forma inesperada. Rodrigo Rato, presidente de Bankia, no ocultó su malestar por esta sorprendente salida y aseguró que no había sido informado.

El resto del consejo de Bankia también estaba descontento con la espantada de Olivas y la presión para que este dejara su cargo como vicepresidente de Bankia ha forzado al directivo a presentar hoy su dimisión.

Ahora, Banco de Valencia se suma al lote de entidades financieras intervenidas por el Banco de Espana, un listado del cual no se deben sentir orgullosos sus clientes…

Nacionalización del Banco de Valencia

¿Se puede seguir vendiendo al mundo la historia de un sistema financiero sólido con las noticias que aparecen todos los días? La banca, con complicidad de otros actores (el Gobierno en su momento y la prensa adicta en otros) ha inundado espacios de información afirmando una y otra vez que la banca española era un ejemplo para el mundo de las finanzas internacionales.

Una más, y van… finalmente y un día después de las elecciones generales, el Banco de España ha intervenido el Banco de Valencia, entidad integrada en Banco Financiero y de Ahorros (BFA).

Por lo tanto, el BdE ha destinado 3.000 millones de euros de dinero público, 1.000 millones para fortalecer su capital y 2.000 millones de linea de crédito para asegurar su liquidez.

Además, el Banco de España ha sustituido a los administradores del banco a petición de su consejo y lo administrará “para estabilizarlo y recapitalizarlo” con el fin de afrontar su posterior enajenación en un proceso competitivo.

Esta decisión fue tomada después que la comisión ejecutiva del Banco de España ha constatado que el Banco de Valencia no ha podido adoptar las medidas adecuadas para asegurar su viabilidad, y tras enviar recientemente un escrito a sus administradores requiriendo una solución “urgente y definitiva” para su situación.

Es bueno recordar que el peso del Banco de Valencia en el sistema bancario español es del 0,74% del total de los activos.

En medio de este tsunami, la banca se acuartela, y sale siempre bien parada, mientras el resto de los sectores sufren la sangría mortal. Y es que a diario nos enteramos de caídas bursátiles, de fusiones apalancadas por la necesidad de sobrevivir, reducción de plantillas, cierre de oficinas, límites a la rentabilidad de los ahorros, sin embargo, la banca sigue afirmando que es sólida, o que va camino a ello.

El 8 de noviembre, la vicepresidenta económica, Elena Salgado, había sugerido que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) aportaría el capital al banco si la intervención de la matriz de Bankia, que controla la entidad, era insuficiente para cubrir la “deficiencia” de fondos detectada.

La ministra había informado que “en primer lugar tendría que llevar a cabo esa aportación de capital Banco Financiero y de Ahorro (la matriz de Bankia). En todo caso, el FROB tiene unas facultades y lo que no podemos hacer es tener una entidad financiera en nuestro sistema financiero que precisa de ayuda y esa ayuda no se le proporciona”, ha agregado.

Por lo tanto, la ley aprobada contempla que “cualquier problema que pueda haber en el sistema financiero que pudiera conducir a un déficit en el presupuesto será financiado por parte del fondo de garantía de depósitos, es decir, por el propio sistema”, por lo tanto los contribuyentes no aportarán dinero para financiar la reestructuración del sistema financiero.

Semanas más tarde, llegó la intervención…

Cotización BANCO VALENCIA

Esta es la cuarta entidad financiera que interviene el Banco de España desde que comenzó la reestructuración financiera, tras Caja Castilla-La Mancha (CCM), Cajasur y la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), y la segunda de la Comunidad Valenciana.

A continuación puede consultar las entidades financieras intervenidas por el Banco de España.

Banco de Valencia cierra el primer trimestre con un beneficio 49,9% menor

Banco de Valencia ha informado que ha registrado un beneficio neto de 14,3 millones de euros en el primer trimestre de 2011, lo que supone un descenso del 49,9% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior.

En cuanto a los datos que se desprenden del comunicado, en marzo, el ratio de morosidad se situó en el 6,33%, y el índice de cobertura aumentó hasta el 85,76%, garantías hipotecarias incluidas, frente al 76,23% de 2010.

Por su parte, el ‘core capital‘ alcanzó el 7,17%, lo que supone un incremento interanual de 15 puntos básicos y un superávit de recursos propios de 333,3 millones sobre el mínimo legal.

A 31 de marzo, el margen bruto descendió un 15,35% respecto al mismo periodo de 2010, hasta los 93,2 millones de euros; su margen de explotación disminuyó un 30%, hasta 45,1 millones; y su margen de intereses cayó un 18,41%, hasta situarse en 63 millones de euros, frente a los 77,2 de 2010.

En cuanto a la evolución del negocio, en el primer trimestre se superaron los 37.112 millones de euros de volumen de negocio, con un aumento interanual del 3,2%, mientras que el crédito a la clientela alcanzó los 18.342 millones, un 0,07% menos.

Por su parte, los depósitos de la clientela crecieron un 11,45%, hasta los 13.658 millones; los recursos ajenos en balance subieron un 6,18%, hasta los 17.165 millones; y las operaciones fuera de balance superaron los 1.085 millones, con un incremento del 31,22% respecto al primer trimestre de 2010.

Banco de Valencia gestionó recursos por valor de 18.251 millones de euros, un 7,4% más que en el mismo periodo del año anterior, mientras que el activo total aumentó un 7,86%, hasta alcanzar los 24.584 millones de euros.

Ese incremento interanual del 7,4%, “sigue fuertemente apoyado” en las imposiciones a plazo fijo, que crecen un 10,02%, y en el negocio aportado por el Grupo Nordkapp, que ha hecho crecer las operaciones fuera de balance ese 31,22%, especialmente en gestión de patrimonios y fondos de inversión.

En lo que respecta a la evolución bursátil, en los tres primeros meses de 2011 su acción tuvo una minusvalía del 3,7%, frente a las plusvalías de los índices comparables.

Por otro lado, Banco de Valencia ha ratificado su objetivo de promover la financiación al consumo, fundamentalmente a través de su entidad especializada Adquiera, que ha crecido un 13,5% en 2011 en activos, hasta los 182 millones, y un 3,74% en nuevas operaciones, que superan los 22 millones.

El Banco de Valencia gana 49,1% menos en 2010

Banco de Valencia ha informado que ha registrado un beneficio neto de 67,1 millones de euros en 2010, lo que supone un descenso del 49,1% respecto al ejercicio anterior.

Además, ha alcanzado el 93,1% de cobertura de la morosidad, incluyendo las garantías hipotecarias, aunque cuenta con una cuarta parte de la cartera morosa del banco que no tiene garantía hipotecaria. El ratio de mora se ha situado en el 5,87%.

Además de las dotaciones prescritas por el Banco de España, han destinado 58 millones de euros al saneamiento de las participadas del banco, ante “eventuales circunstancias desfavorables”.

Por su parte, el ‘core capital‘ ha alcanzado el 7,21% a cierre de ejercicio, con un incremento de 36 puntos básicos, mientras que el superávit de recursos propios supera los 366 millones.

A 31 de diciembre, el margen bruto ha descendido un 21,14% respecto a 2009, hasta los 418,9 millones de euros; el margen de explotación ha disminuido un 31,39%, fijándose en 237,4 millones, mientras que el margen de interés ha caído un 29,41%, hasta situarse en los 273,9 millones de euros, frente a los 388,1% de 2009.

En cuanto a la evolución del negocio, se han superado los 36.800 millones de euros de volumen de negocio, con un incremento interanual del 0,84%, mientras el crédito a la clientela se ha los 18.450 millones de euros, con un incremento del 0,05% respecto a 2009.

Por su parte, los depósitos de la clientela han crecido un 5,04%, hasta los 13.162 millones y las operaciones fuera de balance (fondos de inversión, gestión de patrimonios y previsión) superan los 1.082 millones, con un incremento del 29,68% en 2010. Según la entidad, el ratio de eficiencia se mantienen en torno al 40%.

Durante 2010 se cerró una sucursal y que otras cuatro se cerrarán este mes de enero.

La banca mediana gana un 26,5% menos hasta septiembre

La crisis ha golpeado fuerte al sistema financiero español en sus cuentas trimestrales. Uno de ellos ha sido el de la banca mediana que incluye a Banesto, Sabadell, Bankinter, Pastor, Guipuzcoano y Banco de Valencia.

Estas entidades han cerrado el tercer trimestre del año con un beneficio conjunto de 1.090 millones de euros, lo que supone un 26,5% menos que en el mismo periodo del ejercicio 2009, cuando ganaron 1.483 millones de euros.

Estas seis entidades, evidenciaron un débil crecimiento económico y una disminución del negocio bancario, lo cual se refleja en la disminución de su beneficio, algo más profundo que los cinco grandes (Santander, BBVA, Caja Madrid, la Caixa y Popular).

Los top 5 han cerrado el tercer trimestre de 2010 con un beneficio conjunto de 11.729,05 millones de euros, lo que supone un 13,7% menos respecto al resultado de los nueve primeros meses de 2009.

Esta situación deja a las claras las dificultades que tendrán tanto la banca mediana como las cajas de ahorros para afrontar los requisitos de capital y de liquidez que exigirán Basilea III y el Banco de España.

Si analisamos cada banco, Banesto lideró el trimestre con un beneficio atribuido de 450,61 millones de euros, y reflejó la menor merma de ganancias (-18,6%) del grupo de los seis.

En segundo lugar quedó Sabadell por volumen de ganancias con 340,31 millones de euros, con una caída del 27,4%, y tercero Bankinter (-27,25%), que ganó 149 millones de euros.

Sin embargo, el mayor descenso correspondió a las ganancias de Banco Pastor (-48,6%), que obtuvo 61,8 millones, aunque también fue significativa la disminución de la ganancia (-40%) del Banco de Valencia, con 63,8 millones de euros.

Por último, Guipuzcoano, en proceso de absorción por parte del Sabadell, que se transforma en la primera fusión en el sector de la banca mediana, obtuvo un beneficio de 24,6 millones de euros, lo que supone el segundo menor descenso de las ganancias (-19,5%) de todo el grupo.

Banco de Valencia gana un 34,8% menos hasta junio 2010

Banco de Valencia ha obtenido en el primer semestre de 2010 un beneficio neto de 46,7 millones, lo que supone un caída interanual del 34,8%.

La entidad ha destacado en un comunicado que la “guerra del pasivo“ para captar clientes y el esfuerzo realizado en dotaciones han presionado también a la baja los resultados del semestre, a pesar de que los costes de explotación se redujeron un 2,13%.

Por su parte, el margen de explotación fue de 141,3 millones, con un descenso del 31,26%; el margen bruto se situó en 230,5 millones, el 22,31% menos en términos interanuales, y el margen de intereses fue de 148,5 millones, lo que supone una caída del 29,18%.

En lo que refiere a la ratio de morosidad, se situó a 30 de junio en el 5,25% frente al 4,14% del año anterior, y la tasa de cobertura disminuyó hasta el 67,12%, frente al 77,49% con que cerró el primer semestre de 2009. Banco de Valencia ha informado que ha mantenido “intactos” los 167,3 millones del Fondo Genérico para insolvencias y la entidad dispone de 16 millones más en dotaciones adelantadas al calendario.

En cuanto a la evolución del negocio, el crédito a la clientela alcanzó los 18.477 millones (+0,94%) y el volumen de los depósitos de la clientela se situó en 12.465 millones (+0,57%), con un incremento superior al 9% en el número de libretas.

El volumen de negocio creció un 0,45%, hasta 36.172 euros en este período y el activo total gestionado por Banco de Valencia ascendió un 1,05%, hasta situarse en 23.266 millones de euros.

En cuanto al ratio de solvencia de la entidad, éste se situó en el 11,04%, por encima del 10,67% de un año antes, y el ‘Tier 1′ fue del 7,76%, frente al 7,26% registrado en junio de 2009.

Por otro lado, el valor de las acciones de la entidad han caído en Bolsa un 31,1% entre enero y junio, frente al descenso general del selectivo Ibex-35, del 22,5%, y por encima también del retroceso registrado por el sector financiero, del 25,3%.

La banca mediana ganó en 2009 un 22% menos

Una demostración evidente de la situación que soportaron las entidades financieras durante 2009, es la realidad que vivió la banca mediana.

Banco Sabadell, Banesto, Bankinter, Banco Pastor, Banco de Valencia y Banco Guipuzcoano han cerrado el ejercicio del año pasado con un beneficio de 1.619,55 millones de euros, lo que significa una baja del 22% respecto al ejercicio 2008.

El argumento que esgimieron estos bancos es que debieron destinar a provisiones más de 1.380 millones de euros.

Resultados por banco:

1. Banesto lideró los resultados, con un beneficio neto de 559,8 millones (-28,2%) tras destinar una provisión voluntaria de 100 millones y reforzar la provisión genérica.
2. Banco Sabadell, con 522,5 millones (-22,5%). En 2008 se contabilizaron plusvalías de 418 millones por la venta al grupo Zurich del 50% del negocio asegurador. El banco efectuó dotaciones para insolvencias y otros saneamientos por un total de 837,7 millones de euros, lo que supone un descenso del 4,8% en relación a la dotación de 879,7 millones realizada en el ejercicio precedente.
3. Bankinter logró mantener su beneficio, al ganar 254,4 millones (+0,84%) después de anticipar provisiones voluntarias por 88,3 millones. La partida para insolvencias totales aumentó un 11,39% respecto al cierre de 2008, hasta alcanzar los 813,63 millones de euros.
4. Banco de Valencia obtuvo un beneficio neto de 131,9 millones (-12,2%) con un adelanto de dotaciones para insolvencia de 90 millones de euros. Las dotaciones netas de 2009 ascendieron a 263 millones de euros.
5. Banco Pastor registró un beneficio neto de 101,1 millones de euros en 2009 (-38,4%) tras destinar 122,9 millones a saneamientos extraordinarios. De esto modo, el saldo total de provisiones alcanzó los 829 millones de euros.
6. Banco Guipuzcoano obtuvo un beneficio atribuido de 28 millones de euros en 2009 (-54,4%). La entidad destinó 138 millones, un 66% más, a dotaciones y saneamientos como consecuencia de la difícil situación económica. De este importe, 34 millones correspondieron a dotaciones.

Tasa de mora

Este ha sido uno de los aspectos más preocupantes, ya que continuó creciendo en comparación con el ejercicio 2008, aunque su incremento trimestral se moderó.

1. Banesto situó su ratio en el 2,94%, con lo que multiplica por casi dos la del año anterior (1,62%) y la tasa de cobertura se situó en 2009 en el 63,37%, frente al 105,37% de hace un año.
2. Sabadell lo estableció en el 3,73%, frente a la tasa de impago del 2,35% de 2008, mientras que la cobertura se colocó en el 69,03%, tasa que hace doce meses se encontraba en el 106,93%.
3. Bankinter situó su mora en el 2,46%, la mitad que la registrada en el sector, y el riesgo crediticio dudoso se situó en 1.093,10 millones de euros.
4. Banco valencia fue la única entidad que cerró con un ratio de morosidad por encima del 4% (4,04%), frente al 2,99% de 2008, aunque en los últimos seis meses registró un descenso de doce décimas. La tasa de cobertura aumentó ligeramente al pasar de 79,80% en 2008 al 80,21% el pasado año.
5. Banco Pastor situó su ratio de mora en el 4,88%, frente al 3,66% del año anterior, con una cobetura global del 118%, frente al 114% de 2008.
6. Banco Guipuzcoano situó en el 3,9% del riesgo total, por debajo de la media del sector.

Oficinas y plantilla

Las entidades han reducido gastos, y eso se tradujo en el cierre de un mayor número de oficinas. En conjunto, los seis bancos cerraron un total de 258 sucursales y redujeron su plantilla en 1.739 trabajadores, que en muchos casos se prejubilaron.

1. Banesto redujo su red de oficinas en 142, hasta alcanzar un total de 1.773 sucursales, mientras que su plantilla alcanzó los 8.905 empleados, 813 menos.
2. Banco Sabadell redujo en 33 el número de oficinas, hasta situar su red en 1.247 sucursales, mientras que su plantilla se situó en 9.466 empleados, 463 menos.
3. Banco Valencia cerró un total de 17 oficinas (seis en la Comunidad de Valencia) que afectó a 110 empleados de los 2.040 totales.
4. Banco Pastor cerró de 55 oficinas, hasta situar su rede en 610 sucursales, y redujo en 273 el número de empleados.
5. Banco Guipuzcoano procedió al cierre de 11 oficinas (4,1% de su red), mientras el número de empleados pasó de 1.346 a 1.266, un 5,9% menos.
6. Bankinter cerró tres oficinas más, hasta alcanzar las 372 sucursales, mientras que su plantilla creció en 26 personas y situó su plantilla en 4.509 trabajadores. El banco cuenta, además, con 399 oficinas virtuales, aunque éstas descendieron en ocho con respecto al ejercicio anterior.

¿Quedan dudas de la situación que atraviesa la banca española?