Bancos y cajas que no superan pruebas de estres

Publicado por Matias Torres - 15/07/11 a las 07:07:38 pm

Antes de analizar los “resultados negativos” de algunas entidades financieras españolas en el test de estrés que han soportado, es importante aclarar que España ha sometido a las pruebas al 95% de sus sistema financiero, a diferencia de lo que ha sucedido con el resto de los países.

Para analizar el resultado de este test, y conocer la solvencia, las entidades europeas han tomado como referencia un supuesto macroeconómico de enorme dificultad. Ante este panorama, 5 entidades españolas, un banco alemán y un griego son incapaces de mantener la solvencia mínima exigida.

Esta segunda prueba ha dejado 9 entidades suspendidas y entre las españolas Banco Pastor, Unnim, CAM, CaixaCatalunya y Caja3 fueron suspendidos y necesitan un capital adicional de 2.500 millones de euros, liderados por la CAM con 947 millones y Atebank con 713 millones.

Sin embargo, otros 16 bancos se quedan al límite del suspenso, con un capital de calidad (core tier 1) de entre el 5% y el 6%. De ellos siete son españoles, dos alemanes, dos polacos, dos griegos y uno esloveno.

Veamos los resultados de este segundo test de estres:

España

• Banca March, nota: 23,3%
• Kutxa, nota: 10,1%
• Unicaja, nota: 9,4%
• BBVA, nota: 9,2%
• BBK, nota: 8,8%
• Caja Vital, nota: 8,7%
• Banco Santander, nota: 8,4%
• Caja España-Duero, nota: 7,3%
• Efibanc (Cajastur, Extremadura y Cantabria): nota 6,8%
• Ibercaja, nota: 6,7%
• La Caixa, nota: 6,4%
• Pollensa, nota: 6,2%
• Marenostrum, nota: 6,1
• Banco Sabadell, nota: 5,7%
• Banca Civica, nota: 5,6
• Ontinyent, nota: 5,6%
• Bankia, nota: 5,4
• Bankinter, nota: 5,3%
• Banco Popular, nota: 5,3%
• Novacaixagalicia, nota: 5,3%
• CatalunyaCaixa, nota: 4,8%
• Unimm, nota: 4,5% necesitaría 85 millones de euros
• Caja3: nota 4,0% necesitaria 140 millones de euros
• Banco Pastor, nota 3,3%
• CAM, nota: 3% necesita 947 millones de euros

Alemania:

• Bayerische Landesbank: nota 7,1%
• Commerzbank AG: nota 6,4%
• DekaBank: nota 9,2%
• Deutsche Bank AG: nota 6,5%
• DZ Bank AG: nota 6,9%
• HRE Holding AG: nota 10,0%
• HSH Nordbank AG: nota 5,5%
• L d b kB li AG: 10,4%
• Landesbank Berlin: 10,4%
• Landesbank Baden-Württemberg: nota7,1%
• Norddeutsche Landesbank: nota 5,6%
• WestLB AG: nota 6,1%
• WGZ Bank AG: nota 8,7%

Austria

• Erste Bank Group; nota 8,1%
• Raiffeisen Bank International: nota 7,8%
• Oesterreichische Volksbanken AG: nota 4,5%. Necesitaría 170 millones adicionales de capital

Bélgica

• DEXIA: nota 10,4%
• KBC Bank: nota 10%

Chipre

• Marfin Popular Bank: nota 5,3%
• Bank of Cyprus: nota 6,2%

Dinamarca

• Danske Bank: nota 13%
• Jyske Bank: nota 12,8%
• Sydbank: nota 13,6%
• Nykredit: not/a 9,4%

Finlandia

• OP-POHJOLA GROUP: nota 9,6%

Francia

• BNP PARIBAS: nota 7,9%
• CREDIT AGRICOLE: nota 8,5%
• Groupe BPCE: nota 6,8%
• SOCIETE GENERALE: nota 6,6%

Grecia

• EFG Eurobank Ergasias: nota 4,9%. Necesitaría 58 millones de capital adicional
• NATIONAL BANK OF GREECE: nota 7,7%
• Alpha Bank: nota 7,4%
• Piraeus Bank: nota 5,3%
• ATEbank: nota -0,8%. Necesitaría 713 millones de euros de capital adicional
• TT HELLENIC POSTBANK: nota 5,5%

Holanda

• ING Bank: nota 8,7%
• Rabobank: nota 10,8%
• ABN AMRO Group: nota 9,2%
• SNS Bank: nota 7%

Hungría

• OTP Bank: nota 13,6%

Irlanda

• Allied Irish Banks: nota 10%
• Bank of Ireland: nota 7,1%
• Irish Life & Permanent: nota 20,4%

Italia

• INTESA SANPAOLO: nota 8,9%
• UniCredit: nota 6,7%
• Banca Monte dei Paschi di Siena: nota 6,3%
• Banco Popolare: nota 5,7%
• Unione di Banche Italiane: nota 7,4%

Luxemburgo

• Banque et Caisse d’Epargne de l’Etat: nota 13,3%

Malta

• Bank of Valletta: nota 10,4%

Noruega

• DnB NOR Bank: nota 9%

Polonia

• PKO Bank Polski: nota 12,2%

Portugal

• Caixa Geral de Depósitos: nota 6,2%
• Banco Comercial Português: nota 5,4%
• Espírito Santo Financial Group: nota 5,1%
• Banco BPI: nota 6,7%

Eslovenia

• NLB: nota 5,3%
• NKBM: nota 8%

Reino Unido

• Royal Bank of Scotland Group: nota 6,3%
• HBSC: nota 8,5%
• Barclays: nota 7,3%
• Lloyds Banking Group: nota 7,7%

Suecia

• Nordea Bank AB: nota 9,5%
• Skandinaviska Enskilda Banken AB: nota 10,5%
• Svenska Handelsbanken AB: nota 8,6%
• Swedbank AB: nota 9,4%

En 2010, en el primer test de estrés, cuatro uniones de cajas, y CajaSur, no habían pasado las pruebas de resistencia, sin embargo, tanto la banca como las cajas habían aprobado.

Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa, con una ayuda pública del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) de 1.250 millones, necesitaba unos 1.032 millones para soportar un periodo de estrés, ya que obtiene un 3,9% de Tier 1. Esta entidad es la que peores datos ha arrojado.

Después se sitúa con un Tier 1 (4,3%), CajaSur que fue analizada sin los datos de su adjudicación a BBK (la caja más solvente de españa). Necesitaría 208 millones de euros.

En tercer lugar aparece Unimm, la fusión de Caixa Sabadell, Terrasa y Manlleu, que con un Tier 1 del 4,5% requeriría una inyección de 270 millones de euros. Vale recordar que ya recibió una ayuda del FROB de 380 millones.

Más atrás aparece Banca Cívica (sin ayudas públicas) conformado por un SIP entre Caja Navarra, General de Canarias y Burgos, que tendría un nivel de recursos propios de máxima calidad del 4,7%, por lo que necesitaría 406 millones.

Por último tenemos a la fusión de Caja Duero y Caja España. La nueva entidad es la que mejor situación afronta ante un mal escenario con un Tier 1 del 5,6% (127 millones, además de los 525 millones que aprobó el FROB).

Cajas de ahorro que no superaban el Tier 1 mínimo exigible en 2010:

• Caja Duero y Caja España: 5,6 Tier 1
• Banca Cívica 4,7% Tier 1
• Unnim 4,5% Tier 1
• CajaSur 4,3% Tier 1
• Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa: 3,9% Tier 1

Entre las entidades no españolas, 13 de los 14 bancos alemanes sometidos a las pruebas de estrés (60% de los activos de su sistema financiero) han superado con éxito el examen. Sin embargo, el nacionalizado Hypo Real Estate, no cumple con el objetivo.

Esta entidad refleja un Tier 1 del 5,3% en el primero de los escenarios adversos, que disminuye al 4,7% al incorporar el impacto del riesgo de los bonos soberanos europeos, aunque en el escenario de referencia el ratio Tier 1 queda en el 7,8%, frente al 9,4% de finales de 2009.

La otra entidad europea que ha suspendido las pruebas es el banco griego ATE Bank (Agricultural Bank of Greece) que no alcanzó un Tier 1 mínimo del 6%. El banco heleno quedó en un 4,4% y ha anunciado que hará una ampliación de capital de al menos 250 millones.

Ver listado completo de las 91 entidades financieras analizadas.

Sin embargo, el Banco de España ha realizado una nueva prueba en marzo de 2011 que tuvo como objetivo medir la solvencia de bancos y cajas que se deben adecuar al nuevo decreto-ley de reforzamiento del sistema financiero.

Caixa Girona se baja de Unnim

Publicado por Matias Torres - 10/03/10 a las 05:03:57 am

La noticia sorprende a todos, pero deja a las claras que las fusiones de las cajas de ahorro están viciadas de marañas políticas y económicas, y que conllevan una serie de factores dentro de cada entidad que hacen de este tipo de operaciones, una tarea para nada sencilla.

Según se ha informado, Caixa Girona (teníamos nuestras dudas), a través de su Consejo de Administración, ha decidido descolgarse del proyecto de fusión con Caixa Manlleu, Caixa Sabadell y Caixa Terrassa, quedando fuera de la nueva entidad que llevará la denominación Unnim y han justificado esta medida al no aprobar las modificaciones del Plan de Integración ni las modificaciones introducidas en los estatutos de la nueva entidad.

¿Qué ha sucedido en el seno de Caixa Girona? En la votación, los consejeros le han dado la espalda a la fusión objetando que la operación no beneficiaría a la caja. Esta decisión tuvo su voz con solo tres votos a favor, misma cantidad para las abstenciones y nueve en contra.

Ahora, la segunda fusión de cajas catalanas encuentra una piedra en su camino final (la otra la conforman Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa), y deja dudas sobre el futuro de este tipo de “alianzas necesarias” que se impulsan desde todos los estamentos como medida para reducir los riesgos en el sistema financiero, achicando el número de entidades.

¿Qué sucederá con Unnim?

En un comunicado, las tres cajas que continúan el proceso (Caixa Manlleu, Caixa Sabadell y Caixa Terrassa) mantendrán esta fusión, ahora a tres bandas ya que los consejos de administración de las tres cajas catalanas ya habían aprobado esta misma semana el Plan de Integración.

Lo cierto es que estos procesos de fusión dejan en evidencia los intereses políticos, y las divergencias internas que existen en las cajas de ahorro, que dejan a las claras la dificultad que existe de concensuar los intereses dentro y fuera de ellas.

La pregunta que debemos hacernos es ¿a quiénes benefician estas fusiones? ¿A los directivos de las cajas, a los políticos que persiguen intereses personales, a quiénes han cometido errores y no los han pagado, o a los que prefieren no juntarse con otras entidades? Tenga la seguridad, que estas decisiones, nunca tienen el consenso explicito de quienes confían en ellas, los clientes.

¿Caixa Girona se suma a la fusión de Sabadell, Terrassa y Manlleu?

Publicado por Matias Torres - 03/09/09 a las 02:09:26 am

Mientras se especula con una fusión entre Caixa Manresa, Caixa Catalunya y Caixa Tarragona, otras entidades catalanas estudian su proyecto paralelo. Ahora se ha conocido la intensión de Caixa Girona de sumarse al proceso de fusión que intentarán plasmar Caixa Sabadell, Terrassa y Manlleu.

Las entidades financieras están llevando adelante ”conversaciones”, y en palabras del director general de Caixa Manlleu, Dídac Herrero, a ‘El País’ afirman esta teoría que sostienen que la incorporación de Caixa Girona a la fusión “es hoy una opción sobre la mesa”.

Mientras desde Caixa Girona hacen silencio de esta posibilidad, la opción parece más cercana que la que unía a la caja gerundense a una fusión entre las tres cajas catalanas de origen público, aunque desde la entidad, no son partidarios de esta alternativa.

Mientras el tiempo pasa, los días se acortan y Caixa Girona deberá tomar una decisión, ya que mientras las tres cajas que tienen el proceso de unión más avanzado, quien se encuentra en una situación dubitativa es Caixa Girona, y el trio de cajas catalanas sostiene que deberá tomar partido por alguna alternativa.

Paralelamente, Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu se encuentran en un proceso de negociación sobre aspectos de la fusión como la reestructuración de plantilla. Entre las medidas que se estudian implantar, figuran prejubilaciones de entre un 10% y un 12% de los empleados que sumarán entre las tres cuando se unan.

Pero no solo se tocará la plantilla, la fusión también contempla el cierre de entre un 15% y un 20% de la red de oficinas, lo que supondrá la desaparición de unas 150 sucursales entre las tres entidades.

Caixa Sabadell lanza el nuevo Plan 18 con regalos

Publicado por Matias Torres - 31/08/09 a las 11:08:24 pm

CaixaSabadell ha lanzado el nuevo Plan 18 de CaixaSabadell Vida, un producto diseñado para asegurar el futuro de nuestros hijos con regalos.

La entidad ha decidido premiar a quien lo contrate con un Micrófono karaoke de regalo, sin embargo deberá cumplir ciertos requisitos:

• Para nuevas contrataciones, hacerlo con una aportación inicial mínima de 100 € y una aportación periódica mensual mínima activa de 20 €.
• Para Planes ya contratados en suspenso, deberá activar una aportación periódica mensual mínima de 20 €.
• Para planes ya contratados con aportaciones activas, es necesario incrementar la aportación periódica activa en 20 € mensuales.

Además, Caixa Sabadell sorteará una PS3 con el juego Singstar de High School Musical3 con los micrófonos incluidos. Participarán todos los clientes que hayan contratado un Plan 18 antes del 30 de noviembre de 2009 con un saldo mínimo de 100 € y una aportaicón periódica mensual mínima de 20 € activa.

Plan 18

Es un plan de ahorro con una aportación mínima periódica mensual de 20 €, hasta un máximo de 6.000 € al año, que le ofrece un rentabilidad con un interés mínimo garantizado, y un tipo variable revisado semestralmente.

Además, permite disponer, en todo momento, de su dinero, como también, escoger cuando hacer las aportaciones.

El Plan 18 de CaixaSabadell Vida incorpora un seguro de vida que cubre la muerte e invalidez absoluta y permanente de los padres o tutores asegurados, hasta los 18 años.

Fusión de cajas catalanas: Unió de Caixes Catalanes

Publicado por Matias Torres - 30/06/09 a las 03:06:57 pm

Los procesos que contemplan fusiones entre cajas de ahorro ya está en marcha. Sin embargo no será tarea fácil, ya que existen diferencias que acortar. Sin embargo, las entidades catalanas han puesto manos a la obra y están cerca de cerrar un acuerdo.

Se trata de la integración de tres entidades, Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu que si todo continúa por los carriles normales, formarán la Unió de Caixes Catalanes (UCC).

El proyecto de fusión que será remitido al Banco de España podría contar con hasta 300 millones del Frob y contaría con activos por 26.806 millones de euros y un resultado neto de 21,2 millones de euros en el primer trimestre del año. Estos números la dejarían el la posición número 16 del ránking por beneficios.

Sin embargo no se descarta una ampliación en el número de entidades que formen parte de la UCC. Se cree que en los próximos meses se integrarían Caixa Manresa o hasta Caixa Laietana.

Para tomar noción de la importancia de esta integración, estaríamos frente a la primera operación de este tipo en Cataluña tras desde la unión de Caixa de Barcelona y la Caixa de Pensions en 1990.

Una de las preocupaciones radica en la plantilla y el número de oficinas. Según estimaciones, las tres cajas sumarán un red de 762 oficinas, lo que indudablemente llevará a cerrar algunas ya que ”sobrarían” unas 150 oficinas y de cerca de 400 trabajadores.

El proceso de integración se llevará a cabo durante los dos próximos años y culminará en 2011.

Funcionarios:

• Director general de UCC: Enric Mata (actual director general de Caixa Terrassa)
• Presidente: Salvador Soley (presidente de Caixa Sabadell)
• Directores generales adjuntos: Jordi Mestre director general de Sabadell y Dídac Herrero de Manlleu

¿LLegará a buen puerto o terminará en fracaso?

Emisión conjunta: 18 cajas colocan 2600 millones de euros

Publicado por Matias Torres - 09/06/09 a las 11:06:12 pm

En una emisión conjunta, 18 cajas de ahorro han logrado colocar un total de 2.559 millones de euros de una emisión conjunta a tres años.

Esta operación ha recibido una demanda de más 6.000 millones de euros, y según se ha sabido, CAM se ha salido en el último momento. Otras entidades que han imitado esta decisión han sido Caja Burgos y Caixa Tarragona, que iban a aportar 150 y 225 millones de euros.

El precio se ha fijado en 75 puntos básicos sobre el índice de referencia para las emisiones a tipo fijo o midswap, si bien el precio orientativo que se ofreció a los inversores se situaba en un rango de entre 80 y 85 puntos básicos.

Según han comunicado, los inversores no compran directamente deuda con aval del Tesoro, sino bonos emitidos por un fondo, denominado Ceami Guaranteed Bond I, que están garantizados por deuda avalada por el Estado de cada caja.

Entidades y millones de euros

• Caixa Galicia: 234
• Caja Insular de Canarias: 150
• Cajasol: 10
• Sa Nostra: 250
• Caja Ávila: 110
• Caja Navarra: 230
• Caixa Penedès: 10
• CAI: 100
• Cajasur: 280
• Caja Duero: 180
• Caja General de Canarias: 150
• Caja General de Granada: 150
• Caixa Laietana: 230
• Caixa Girona: 100
• Caixa Sabadell: 100
• Caja Segovia: 100
• Lico Leasing: 75
• Caja Cantabria: 100
• TOTAL 2.559

Caixa Sabadell gana un 29,7% menos

Publicado por Matias Torres - 17/02/09 a las 04:02:34 pm