Bancos y cajas que no superan pruebas de estres

Antes de analizar los “resultados negativos” de algunas entidades financieras españolas en el test de estrés que han soportado, es importante aclarar que España ha sometido a las pruebas al 95% de sus sistema financiero, a diferencia de lo que ha sucedido con el resto de los países.

Por lo tanto, y a pesar que cuatro uniones de cajas, y CajaSur, no han pasado las pruebas de resistencia, tanto la banca como las cajas han aprobado.

Para analizar el resultado de este test, y conocer la solvencia, las entidades europeas han tomado como referencia un supuesto macroeconómico de enorme dificultad. Ante este panorama, 5 entidades españolas, un banco alemán y un griego son incapaces de mantener la solvencia mínima exigida.

Los datos publicados por el Comité Europeo de Supervisores Bancarios (CEBS) sostienen que estas entidades no están capacitadas para soportar un mal escenario en 2011.

Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa, con una ayuda pública del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) de 1.250 millones, necesitaría 1.032 millones para soportar un periodo de estrés, ya que obtiene un 3,9% de Tier 1. Esta entidad es la que peores datos ha arrojado.

Después se sitúa con un Tier 1 (4,3%), CajaSur que fue analizada sin los datos de su adjudicación a BBK (la caja más solvente de españa). Necesitaría 208 millones de euros.

En tercer lugar aparece Unimm, la fusión de Caixa Sabadell, Terrasa y Manlleu, que con un Tier 1 del 4,5% requeriría una inyección de 270 millones de euros. Vale recordar que ya recibió una ayuda del FROB de 380 millones.

Más atrás aparece Banca Cívica (sin ayudas públicas) conformado por un SIP entre Caja Navarra, General de Canarias y Burgos, que tendría un nivel de recursos propios de máxima calidad del 4,7%, por lo que necesitaría 406 millones.

Por último tenemos a la fusión de Caja Duero y Caja España. La nueva entidad es la que mejor situación afronta ante un mal escenario con un Tier 1 del 5,6% (127 millones, además de los 525 millones que aprobó el FROB).

Cajas de ahorro que no superan Tier 1 mínimo exigible:

• Caja Duero y Caja España: 5,6 Tier 1
• Banca Cívica 4,7% Tier 1
• Unnim 4,5% Tier 1
• CajaSur 4,3% Tier 1
• Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa: 3,9% Tier 1

Entre las entidades no españolas, 13 de los 14 bancos alemanes sometidos a las pruebas de estrés (60% de los activos de su sistema financiero) han superado con éxito el examen. Sin embargo, el nacionalizado Hypo Real Estate, no cumple con el objetivo.

Esta entidad refleja un Tier 1 del 5,3% en el primero de los escenarios adversos, que disminuye al 4,7% al incorporar el impacto del riesgo de los bonos soberanos europeos, aunque en el escenario de referencia el ratio Tier 1 queda en el 7,8%, frente al 9,4% de finales de 2009.

La otra entidad europea que ha suspendido las pruebas es el banco griego ATE Bank (Agricultural Bank of Greece) que no alcanzó un Tier 1 mínimo del 6%. El banco heleno quedó en un 4,4% y ha anunciado que hará una ampliación de capital de al menos 250 millones.

Ver listado completo de las 91 entidades financieras analizadas.

Banca Cívica da luz verde a capitales privados

La modificación de la Ley de Órganos Rectores de Cajas de Ahorros (LORCA) que entró en vigencia la semana pasada ya tiene su primera acción, y vaya noticia para el sector. Uno de los primeros SIP, fruto de las fusiones del sistema financiero, el Grupo Banca Cívica ha abierto la puerta a capitales privados.

Gracias a la nueva legislación, que permite el ingreso de este tipo de fondos, la entidad que componen Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos ha suscrito un acuerdo de intención con J.C. Flowers &Co. (JCF) por el cual el fondo ha mostrado su interés en suscribir un instrumento convertible en acciones por importe de 450 millones de euros.

Esta noticia no hace más que ratificar la “necesidad” que veían ciertos grupos financieros de modificar la LORCA. Por lo tanto, Banca Cívica se convierte en el primer grupo consolidado de cajas de ahorros que utiliza los nuevos mecanismos de capitalización.

Esta emisión estará remunerada a un interés inicial del 7,5%, un 0,25% por debajo del precio del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), y será computable como recursos propios básicos (’Tier 1′) del SIP.

La conversión está ligada esencialmente a la admisión a negociación de las acciones de Banca Cívica en un mercado secundario oficial, estando obligado el fondo JCF a dicha conversión en un periodo máximo de dos años a contar desde la admisión a negociación.

JCF es una de las mayores empresas de inversión del sector financiero del mundo y que cuenta con inversiones por valor de 10.000 millones de dólares en entidades financieras por todo el mundo.

El grupo de cajas señaló que la carta de intenciones firmada entre ambas partes incluye mecanismos de permanencia en el accionariado a medio plazo de JC Flowers.

Sin embargo, el acuerdo entre Banca Cívica y el fondo está sujeta a ‘due diligence’ (auditoría) y a la aprobación de los respectivos órganos del grupo financiero, sus cajas accionistas y JCF, así como a las correspondientes autorizaciones regulatorias.

Retiro de dinero en cajeros de Banca Cívica

Las fusiones que se han producido en el sistema financiero español traen algunas ventajas para los clientes de las cajas de ahorro como es el Grupo Banca Cívica.

Ahora, la clientela de Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos podrá disponer de dinero en efectivo sin comisiones al utilizar su tarjeta de débito en cualquiera de los 1.228 cajeros que suma el Grupo Banca Cívica.

A partir del 28 de junio, se pondrá en practica esta segunda acción comercial conjunta del grupo que tiene oficinas y cajeros en 22 provincias españolas como Santa Cruz de Tenerife, Las Palmas, Navarra, Burgos, Valladolid, Salamanca, Ávila, León, Palencia, Segovia, Madrid, Álava, Guipúzcoa, Vizcaya, Barcelona, Zaragoza, Huesca, La Rioja, Valencia, Guadalajara, Toledo y Cantabria.

Recordemos que el la primera iniciativa conjunta del Grupo Banca Cívica comenzó el 1 de junio con la primera campaña de descuentos por domiciliación de recibos.

Según han comunicado, Banca Cívica es el primer SIP que comienza a operar en España, después de obtener todas las autorizaciones administrativas necesarias, y de inscribirse, el pasado 18 de junio, en el registro de entidades del Banco de España.

Banca Cívica operará a partir de julio 2010

Finalmente se ha conocido la imagen que tendrá el Grupo Banca Cívica, la nueva entidad surgida de la integración de Caja Navarra, Caja de Burgos y CajaCanarias. Además, las autoridades ha informado que estará a “pleno rendimiento” el 1 de julio, y en la segunda mitad de año tiene previsto conceder más de 4.000 millones de euros en préstamos.

Banca Cívica, si bien espera de algunas autorizaciones, estará operativo el 1 de julio y en 2011 lo estará en la coste Este de Estados Unidos, y en España se ha propuesto conseguir entre el 1 de julio y el 31 de diciembre de este año, crecer en más de 71.000 clientes, elevar un 4,7% sus ingresos y un 17% su facturación en áreas como banca privada. Además, la entidad cerrará 2011 con un beneficio de 400 millones de euros y en 2013 con 550 millones de euros.

Otros de los objetivos que se han planteado destaca elevar el ratio de solvencia hasta el 15,10% en 2013, el ‘core capital’ hasta el 10,80% y los recursos propios hasta 4.688 millones de euros.

Sin embargo, Banca Cívica no le ha cerrado las puertas a nuevas incorporaciones. Caja Segovia y Caja Ávila, pueden ingresar en los próximos meses, y en caso de que se concrete, los recursos propios alcanzarían 58.000 millones de euros.

Las autoridades han aclarado que de materializarse estas nuevas incorporaciones, la fecha límite para concluir es junio o julio, si bien, recordó que se trata de una decisión de los consejos de administración y que su aprobación depende de ellas. Además, en caso de unirse al grupo, las entidades no deben precisar ayudas del FROB (Fondo de Reestructuración Ordenad Bancaria).

Ver spot lanzamiento aquí.

¿Caja Ávila y Caja Segovia entran a Banca Cívica?

Después del “no” de Sa Nostra, el proyecto de fusión fría denominado Banca Cívica vuelve a tomar impulso con la posible llegada de Caja Ávila y Caja Segovia. Los consejos de ambas entidades acordaron analizar en profundidad el proyecto, aunque se debe esperar a que el Gobierno de Castilla y León autorice su entrada.

Paralelamente, el consejo de administración de Caja Burgos ha dado el visto bueno a su entrada en este Sistema Institucional de Protección (SIP), y solo resta que se de luz verde en las asambleas de CAN, CajaCanarias y Caja Burgos para cerrar la primera fase del proyecto.

Una de las caracteríticas que destacan esta fusión fría, es no tienen previsto solicitar fondos públicos, y según se ha sabido, para cerrar el nuevo grupo se espera la incorporación de una o dos entidades más, entre las que se presume que participarán Caja Murcia, Caja Cantabria, Cajastur o Caixanova.

Según recoge Europa Press, y si bien la estrategia final no se ha definido, no se descarta que estas últimas cajas formen un SIP “paralelo” al de Banca Cívica, liderado por Cajastur y Caja Murcia, aunque estaría condicionado a la evolución de la adquisición de Cajastur del negocio bancario de Caja Castilla-La Mancha.

Por el momento, el Grupo Banca Cívica ostenta una distribución mayoritaria de parte de Caja Navarra, con el 41%; CajaCanarias, un 30%; y Burgos, un 29%. De confirmarse la entrada de nuevas entidades, los porcentuales cambiarán.

Además, este grupo financiero alcanzaría un tamaño de casi 58.000 millones de activos, tendría más de 200 oficinas en la zona centro” y unos 3.600 millones de recursos propios. También alcanzaría los 250 millones de euros de beneficios, ocupando el cuarto lugar en el ránking de cajas de ahorros.

Caja Navarra cierra 2009 con un beneficio neto consolidado de 115,4 millones de euros

Caja Navarra cerró el ejercicio 2009 con un beneficio neto consolidado de 115,4 millones de euros. Además, la CAN ha informado que el resultado recurrente creció un 20% y ha justificado sus números gracias al buen comportamiento del margen financiero o de intereses (+9,8%) y a la gestión de costes, mejorando la eficiencia en 257 puntos básicos.

Por su parte, la tasa de morosidad se sitúa en el 3,27% frente a la media del sector de cajas del 5,05%.

La entidad ha realizado dotaciones por un importe de 108 millones de euros (un 28% menos que el ejercicio anterior) y sigue manteniendo una tasa de cobertura del 77,1% frente a una media del sector de cajas del 56,6%.

Sin embargo, la entidad ha informado que la operación extraordinaria de banca seguros llevada a cabo con Zurich (por un importe superior a los 40 millones de euros) en 2008, se tradujo en una reducción del beneficio después de impuestos de CAN de un 28,54%. Sin tener en cuenta esta operación, el BDI se hubiera mantenido respecto al de 2008.

Los recursos de clientes gestionados por la CAN han crecido. Los recursos administrados de clientes han alcanzado los 18.247 millones de euros (+5,16%), especialmente en cuentas a la vista (+7,61%). Fuera de balance, tanto los fondos de inversión (+10,82%), como los fondos de pensiones (+9,54%) y los planes de ahorro (+6,13%) continuaron incrementandose.

En 2009 Caja Navarra aumentó los créditos a sus clientes, prestando 3.500 millones de euros, especialmente en el ámbito de las empresas (+5,6%). Por su parte, el negocio de seguros ha crecido un 11,1% en volumen.

Caja Navarra ha reforzado en 2009 su solvencia cerrando el año con un ‘core capital’ cercano al 9%.

Participaciones accionariales Grupo Banca Cívica

En diciembre de 2009 les comentábamos de la conformación del Grupo Banca Cívica. Ahora, los socios que la componen han cerrado las participaciones accionariales de las cajas que lo integran.

Según han comunicado, este grupo económico consolidado ha quedado distribuido de la siguiente forma: Caja Navarra con un 41%, CajaCanarias con un 30% y Caja de Burgos con un 29%.

Si bien resta la aprobación de los órganos de gobierno de las cajas en la segunda en febrero, por lo que el grupo podría consolidar cuentas al cierre del primer trimestre de este año, todo parece encaminado y transita por los carriles normales.

Esta nueva entidad comenzó este proceso en el mes de octubre y, en diciembre presentó a las cuatro cajas involucradas, consolidando el proceso de integración interregional de cajas de ahorros más avanzado del sector. A diferencia de otros proyectos, este se ha consolidado bajo la fórmula del GEC como modelo de integración entre entidades de diferentes comunidades autónomas.

Como les comentábamos, esta operación tiene cuatro patas, aunque falta cerrar la participación de Sa Nostra. La caja de Baleares entrará en una segunda fase, en la que el resto de accionistas se diluirán.

De este modo podría consolidar cuentas con el resto del grupo en una segunda fase, previsiblemente a finales del primer semestre de 2010. Tal y como ya se adelantó, al ser la última caja en incorporarse al grupo, cuenta con su propio calendario de integración.

Caja Navarra: Cuenta Catástrofe Haití

Ante semejante catástrofe, el pueblo de Haití está sufriendo como consecuencia del terremoto de 7 grados en la escala de Richter. Para juntar fondos con el fin de colaborar con los daminificados, Caja Navarra (CAN) a abierto una cuenta para recoger aportaciones económicas.

La cuenta, denominada ‘Catástrofe Haití’, tiene el siguiente número: 2054 0000 48 9156975035 y para facilitar las aportaciones, CAN ha habilitado diversos canales como:

• todas las oficinas de su red
• todos los cajeros de CAN para realizar traspasos con tarjeta
• la banca electrónica Clavenet
• la página web www.can.es, en la siguiente dirección: http://www.cajanavarra.es/es/participa/haz-tu-aportacion/?id=11042&year=2010.

Según informa la entidad, las cantidades recaudadas serán entregadas a las organizaciones estatales que coordinen las ayudas solidarias de emergencia.

El número del proyecto ‘Fondo de Emergencias ante Catástrofes’ de la plataforma ‘Tú eliges: tú decides’ de Caja Navarra es el 11.042.

Los clientes de CAN pueden elegir el destino social del 30% del beneficio que generan. La cantidad estimada que solicitarán las OGNs para atender consecuencias de este terremoto es de 400.000 euros. Las ONG que hasta el momento han contactado con CAN son Unicef, Intermón Oxfam, Cruz Roja y Bomberos Unidos Sin Fronteras.

Grupo Banca Cívica

Nace el Grupo Banca Cívica, conformado por Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos producto de una integración cuyo acuerdo ya ha sido presentado a los consejos de administración de las entidades que lo componen.

Según informa Europa Press, las cajas han presentado la propuesta de contrato de grupo al Banco de España y la propuesta de plan general de integración ha sido presentada por Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos.

El nuevo grupo aplicará su proyecto nacional e internacional basado en la Banca Cívica como modelo de negocio.

Las entidades han aclarado que la aprobación definitiva por parte de los órganos de gobierno correspondientes podría tener lugar en la segunda quincena de febrero y así el Grupo Banca Cívica podría ofrecer sus primeros resultados consolidados en el mes de abril.

El grupo Banca Cívica se situará, como la sexta entidad del sector de cajas en activos totales, (60.000 millones de euros), la cuarta por fondos propios (más de 3.800 millones de euros) y la quinta en resultados antes de impuestos (224 millones de euros).

Además, tendrá 6.000 empleados en 26 provincias españolas con 1.070 oficinas y con más de 2,4 millones de clientes.

La fórmula de integración será la creación de un Grupo Económico Consolidado (GEC) que ofrecerá resultados consolidados, con un rating único y una sola supervisión por parte del Banco de España.

Las cuatro cajas mantendrán su personalidad jurídica, gestión de obra social, marca y gestión de redes comerciales en sus territorios naturales, manteniendo el arraigo local y compromiso con el desarrollo económico, social e institucional.

Las políticas estratégica, financiera, comercial, de créditos y riesgos, internacional y de organización se fijarán desde una nueva sociedad, que actuará como una empresa de servicios financieros plenos.

Fusión virtual CajaCanarias y Caja Navarra

Estamos cerca de una fusión interregional. Parece que el primer paso de una fusión virtual se ha plasmado entre CajaCanarias y Caja Navarra que permitirá conformar un grupo económico mediante la integración de negocios y la puesta en común de políticas de riesgos.

Este es el primer paso para dar luz verde a una iniciativa interregional que podría ser ampliado en el futuro a otras cajas.

Los objetivos de este acuerdo son:

• la mejora de la competitividad
• la eficiencia operativa
• el refuerzo de la solvencia y de la liquidez.

El grupo se estructura sobre una sociedad central de servicios financieros plenos participada por ambas cajas y la integración financiera se articulará bajo la constitución de un SIP (Sistema Institucional de Protección) que centralizará las políticas financieras, de solvencia y riesgos.

El modelo mantiene la personalidad jurídica y los órganos de gobierno de cada entidad y el compromiso con sus territorios y contempla la integración operativa de servicios comunes, tecnología y marca, con redes comerciales complementarias, y el desarrollo unificado de negocios a nivel nacional e internacional.

Sin embargo, ambas entidades han informado que esta operación no contempla acudir al FROB, ya que estas cajas ostentan rating A por Fitch.

El grupo resultante tendría una alta solvencia (12,8% de ratio Bis) y un elevado ‘core capital’ (8,5%). Tras este acuerdo, por lo que se transformaría en la 9ª caja a nivel nacional por volumen total de activos y la 6º caja nacional en resultado consolidado atribuido.

Otra de sus características es que a través de este acuerdo, se potenciará el modelo de negocio de Banca Cívica como estrategia de crecimiento.