Fusión CAM Cajastur Caja Extremadura Caja Cantabria

Finalmente los presidentes de CAM, Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria han rubricado el contrato de integración que dará lugar al quinto grupo financiero del país.

Por lo tanto, Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria se integrarán en una ‘fusión fría’ con la finalidad de reforzar la solvencia y patrimonio de cada una.

Por lo tanto, estas cajas han sellado un protocolo de intenciones para integrarse en el denominado Sistema Institucional de Protección (SIP) que se articula como un banco con sede en Madrid, encargado de las políticas de riesgos, tesorería, calificación crediticia, control interno y requerimientos regulatorios de todas ellas.

El SIP estará participado por CAM en un 40%, al igual que por Cajastur (40%), mientras que Caja Extremadura y Caja Cantabria contarán con una participación del 11% y del 9%, respectivamente.

A pesar de esta nueva operatoria, cada caja de ahorros mantiene su:

• personalidad jurídica
• implantación regional de negocio minorista
• órganos de gobierno
• obra social independiente
• red comercial en cada territorio con la marca actual
• insignias

Esta fusión ‘fría o virtual’ dará lugar al tercer grupo financiero de cajas de España y el quinto grupo del sector financiero español.

El volumen de activos seperará los volumen de activos superior a los 135.000 millones de euros, un volumen de negocio en torno a los 160.000 millones, un ratio de solvencia de 12,1% y un ‘Tier 1‘ del 9,3% a cierre de 2009.

Este grupo contará con una red comercial de 2.300 oficinas y una plantilla conjunta que ronda los 14.000 empleados, mientras que su cartera de participadas tiene un valor de 4.000 millones de euros en el balance agregado.

El consejo de administración tendrá doce miembros:

• Presidente: Modesto Crespo (actual presidente de CAM)
• Consejero delegado: Manuel Menéndez (presidente de Cajastur)
• Vicepresidente primero Víctor Bravo (presidente de Caja Extremadura)
• Vicepresidente segundo: Enrique Ambrosio (presidente de Caja Cantabria)

Las entidades integrantes del grupo asumen un compromiso recíproco de solvencia de la totalidad de los recursos propios de cada entidad participante y de liquidez, mediante la creación de un sistema de tesorería global.

Entidades preferentes del Plan Vivienda

Según la Orden del Ministerio de Vivienda publicada en el Boletín Oficial del Estado (BOE), han ingresado tres cajas de ahorro al listado de entidades financieras consideradas como colaboradores preferentes del Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitación 2009-2012 para el ejercicio 2010. Estas son Cajamar, Cajasol y BBK.

Sin embargo, dejan de formar parte de esta relación Banesto, CAM, Caja España y Caixa Galicia, aunque continúan financiando el Plan Vivienda como entidades colaboradoras.

Además, mantienen la consideración de preferentes en el ejercicio 2010:

• BBVA
• La Caixa
• Caja Madrid
• Santander
• Ibercaja
• Caixa Catalunya
• Bancaja
• Cajastur
• Caja Castilla-La Mancha
• CAI
• Unicaja

Por lo tanto, serán un total de catorce bancos y cajas los que contarán con la consideración de preferentes, frente a los quince que hasta ahora contaban con este calificativo.

El último Plan Vivienda estableció la consideración de entidades preferentes para distinguir a los bancos y cajas que más se comprometan con la financiación de la vivienda protegida y con las familias que requieran préstamos para acceder a este tipo de pisos.

Logran este calificativo las entidades que:

• conceden préstamos convenidos para VPO por importe de 75 millones de euros al año o
• aumentan su volumen de préstamos en cartera respecto al año anterior en una cantidad superior a 20 millones de euros.

El Plan de Vivienda y Rehabilitación, en vigor desde el pasado año, prevé una inversión total de 10.188 millones de euros en el conjunto del periodo, un 49% más en comparación al plan anterior.

El ministerio firmó en 2009 los preceptivos convenios para financiar el plan con un total de 123 entidades financieras, de las que quince eran preferentes. Se prevé que el plan movilice crédito por un total de 34.000 millones de euros y beneficie a un millón de familias.

Cajas de ahorro mas solventes de España

Una vez más, las cajas de ahorro han en el centro del huracán. Si bien el sistema financiero español ha pasado las pruebas de estrés (fue analizado el 95%) algunas cajas no han superado la prueba.

Pero en la otra orilla, la mayoría de las cajas han superado con buenas notas este test de estrés, y una vez más, la caja de ahorros con mayor solvencia ha sido BBK, con un Tier 1 del 14,1% (no incluye CajaSur), y en segundo lugar, otra caja vasca, la guipuzcoana Kutxa, con un 10,6% de Tier 1, seguida de la andaluza Unicaja con el 9%.

A continuación, se situó la SIP que conforman Caja del Mediterráneo, Cajastur, la de Cantabria y la de Extremadura, que recibió 1.493 millones del FROB, y con un nivel estimado de Tier 1 del 7,8% al cierre de 2011.

Le sigue la fusión de La Caixa y Caixa Girona (sin ayudas) con el 7,7%; y la fusión de Caixa Galicia y Caixanova, con un apoyo público de 1.162 millones que presentaría un nivel del 7,2%.

Más atrás aparecen con el 7% Caja Vital y el SIP que integran Caja Murcia, Caixa Penedés, Sa Nostra, y Granada, con una ayuda del FROB de 915 millones.

Ya en la parte media la tabla, y debajo del 7% de Tier 1 se sitúan Ibercaja (6,7%), Caja de Ontinyent (6,6%) y la la unión de Caja Madrid, Bancaja, Insular de Canarias, Laietana, Ávila y Rioja, con una ayuda del FROB de 4.465 millones con un 6,3%.

En la parte baja de la grilla de solvencia se ubica Caixa Pollensa (6,2%) y el SIP entre la Caja Inmaculada, el Círculo de Burgos y Caja Badajoz (6,1%). Por último, y en el límite del nivel mínimo de solvencia, aparece con el 6% de Tier 1, la fusión de CajaSol y Caja Guadalajara (sin recursos públicos).

Ranking de solvencia de cajas de ahorro

1. BBK con un Tier 1 del 14,1%
2. Kutxa con un 10,6% de Tier 1
3. Unicaja con el 9%
4. SIP Caja del Mediterráneo, Cajastur, la de Cantabria y la de Extremadura con un Tier 1 del 7,8%
5. La Caixa y Caixa Girona con el 7,7%
6. Caixa Galicia y Caixanova el 7,2%
7. Caja Vital con  7%
8. SIP Caja Murcia, Caixa Penedés, Sa Nostra, y Granada con 7%
9. Ibercaja 6,7%
10. Caja de Ontinyent 6,6%
11. SIP Caja Madrid, Bancaja, Insular de Canarias, Laietana, Ávila y Rioja con un 6,3%
12. Caixa Pollensa 6,2%
13. SIP Caja Inmaculada, el Círculo de Burgos y Caja Badajoz 6,1%
14. CajaSol y Caja Guadalajara 6% de Tier 1

Ver los bancos más solventes de España.

¿Se cae el SIP de Cajastur, CAM, Caja Extremadura y Caja Cantabria?

Lo que hasta el momento parecía terminar en una de las nuevas entidades financieras mas fuertes en cuanto al volumen total de activos, perece que ahora pende su continuidad de un fino hilo.

Según hemos podido saber, el Sistema Institucional de Protección que contituirían Cajastur, la CAM, Caja Extremadura y Caja Cantabria está “en una situación real de peligro“. Los motivos, la caja alicantina ha decidido no aceptar la delegación de funciones en el presidente de la entidad asturiana, Manuel Menéndez, que ocuparía el cargo de consejero delegado del SIP.

Por lo tanto, según publica Europa Press, la CAM, “de facto, ha roto el SIP, porque pretende introducir cambios sustanciales en el contrato de integración”. Además, destaca que las pretensiones de la entidad alicantina contrastan con la actitud del resto de las cajas integrantes de esta fusión fría, cuyos correspondientes consejos de administración han ratificado el contrato, entregado ya al Banco de España y al FROB.

El consejo de administración de la CAM aceptó ayer el Sistema Institucional de Protección (SIP) que formará junto a Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria, que daría lugar a la tercera caja del país, excepto en lo que se refiere a la delegación de las facultades en el consejero delegado.

Los roses

La caja reafirmó la necesidad de que la soberanía que ceden las cajas “la reciba y administre el Consejo de Administración del Banco y, a través de éste, el Consejero Delegado”.

Sin embargo, Cajastur respondió que el contrato de integración en el Sistema Institucional de Protección (SIP) entre ambas cajas, Caja Extremadura y Caja Cantabria se debe aceptar en todos sus términos o se rechaza.

Veremos como termina esta novela…

Banco Liberta

Banco Liberta, del grupo Cajastur, estará participada en un 25% por Caja Castilla-La Mancha (CCM) y en un 75% por la caja asturiana cuando culmine su integración y nacerá con un valor aproximado de 1.800 millones de euros.

Pero para cerrar este proceso, la asamblea general de CCM decidirá sobre la integración del negocio bancario de la entidad en Banco Liberta y su conversión en Fundación.

La convocatoria de la asamblea para el desarrollo del “plan de rescate de CCM” incluye como principales hitos:

• acuerdo con el Fondo de Garantía de Depósitos (FDG)
• segregación del negocio bancario de CCM
• integración como unidad de negocio en Banco Liberta
• renuncia a la condición de entidad de crédito y conversión en Fundación de CCM

El proyecto común de segregación, formulado por los administradores de CCM y del Banco Liberta el 19 de abril, consiste en la segregación por parte de CCM “a favor de Banco Liberta del conjunto de elementos patrimoniales que integran, como una unidad económica autónoma, su negocio ordinario de entidad financiera, incluyendo los negocios y actividades parabancarios, recibiendo a cambio acciones representativas del capital social de Banco Liberta”, equivalentes al 25% del capital de éste.

Sin embargo, para obtener el visto bueno a la operación, es necesario el respaldo de dos tercios de la asamblea (formada por 150 miembros) y debe contar con un quórum mínimo del 50% (acuerdo extraordinario).

Es importante mencionar que este proyecto cuenta con el apoyo de todos los sindicatos y del PSOE, mientras que el PP ha mantenido contraria, aunque no ha revelado cuál será su posición final en la votación.

Una vez concluida la integración, Banco Liberta está valorado en casi 1.800 millones de euros, con unos adecuados ratios de solvencia tras la capitalización realizada en el seno del grupo Cajastur.

El negocio bancario de CCM ha sido valorado por KPMG Asesores en 442,016 millones de euros que surge de la diferencia entre el total activo de 23.211,238 millones de euros y el total pasivo, de 22.769,222 millones.

A cambio de la integración del negocio bancario en Banco Liberta, la Fundación de CCM recibirá una participación del 25% en el banco. Para ello, se realizará una ampliación de capital en Banco Liberta, a cuya suscripción preferente renunciará Cajastur, por importe nominal de 135,950 millones de euros y una prima de emisión de 306,065 millones de euros, es decir una cuantía total de 442 millones de euros.

La operación de integración supone que Banco Liberta, a consecuencia del traspaso en bloque por sucesión universal de los elementos patrimoniales que forman el negocio bancario de CCM, se subroga en la totalidad de derechos, acciones, obligaciones, responsabilidades y cargas del negocio bancario segregado, recibiendo los activos, los pasivos y los medios humanos y materiales vinculados a la explotación de dicho negocio bancario.

Esta fórmula conlleva que, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 44 del Estatuto de los Trabajadores regulador del supuesto de sucesión de empresa, Banco Liberta se subrogará en los derechos y obligaciones laborales de los trabajadores de la entidad segregada vinculados a la unidad económica constituida por el negocio bancario de CCM objeto de la segregación.

El perímetro de segregación es el conjunto de activos y pasivos y elementos patrimoniales principales y accesorios que componen el negocio bancario de CCM. Quedan excluidos los activos de la Corporación y de la Obra Social.

La Corporación industrial quedará adscrita al FGD, que ha otorgado a Cajastur el mandado de gestionar durante siete años el proceso de liquidación ordenada de sus activos con el fin de obtener el máximo rendimiento para devolver los 1.300 millones inyectados en cuotas participativas.

Como operación previa a la segregación y transmisión del negocio bancario, se realizará una ampliación de capital en Banco Liberta de 64,753 millones de acciones, por importe de 389,169 millones de euros, que Cajastur suscribirá y desembolsará íntegramente con carácter previo a la segregación, con el objetivo de capitalizar y dotar a éste “de la solvencia y nivel de recursos propios adecuados”.

Con la asamblea del 30 de junio se cerrará el proceso de salvamento de CCM, que fue intervenida el 29 de marzo de 2009 por el Banco de España, quien abrió un proceso de rescate en el que resultó elegida Cajastur como entidad adjudicataria.

CCM estará incluida en el nuevo Sistema Institucional de Protección (SIP) que Cajastur ha acordado constituir con la CAM, Caja Extremadura y Caja Cantabria, pero seguirá teniendo su personalidad y marca representativa en Castilla-La Mancha.

El 3 de noviembre el Banco de España aprobó la operación con Cajastur, que incluye un Esquema de Protección de Activos (EPA) de 2.475 millones de euros para cubrir pérdidas por activos dañados. El Grupo Cajastur y el conjunto de la representación sindical suscribieron un pacto en materia de negociación laboral el 25 de marzo y el 19 de abril se suscribió el proyecto de segregación.

Fuente: Europa Press

¿Caixa Penedès ingresa al SIP de Caja Granada?

La danza de fusiones nos ha regalado una nueva etapa. Se trata de la posibilidad de que Caixa Penedès se convierta en la séptima caja que se sume al Sistema Integrado de Protección (SIP) planteado entre Caja Granada, Caja Cantabria, Caixa Baleares, Cajastur o Caja Extremadura.

En caso de concretarse la fusión, la caja catalana sería la séptima entidad en formar parte de esta ‘fusión fría’ que no le ha cerrado la puerta a nuevas incorporaciones, y ”estudian sumarse varias más”.

En caso de que la SIP se materialice, puede convertir a la nueva entidad en la tercera caja de ahorros española (solo superada por Caja Madrid y La Caixa) y si se suman nuevas cajas de ahorro, podría llegar a ser el segundo grupo transformándose en una de las mayores entidades financieras en España, con un volumen de negocio, fondos propios, beneficios y activos por valor de 150.000 euros.

Mientras Caja Granada mantiene silencio ante esta posibilidad, Caja Cantabria anunció la semana pasada que está trabajando para su integración con Cajastur, Caixa de Baleares, Caja Extremadura, Caja Murcia y Caja Granada, aunque no se descarta la incorporación de otras entidades.

Según se ha podido saber, estas cajas están analizando la posibilidad de firmar un acuerdo inicial que haga posible un protocolo de integración que se llevará a cabo a lo largo de este año.

¿Caja Ávila y Caja Segovia entran a Banca Cívica?

Después del “no” de Sa Nostra, el proyecto de fusión fría denominado Banca Cívica vuelve a tomar impulso con la posible llegada de Caja Ávila y Caja Segovia. Los consejos de ambas entidades acordaron analizar en profundidad el proyecto, aunque se debe esperar a que el Gobierno de Castilla y León autorice su entrada.

Paralelamente, el consejo de administración de Caja Burgos ha dado el visto bueno a su entrada en este Sistema Institucional de Protección (SIP), y solo resta que se de luz verde en las asambleas de CAN, CajaCanarias y Caja Burgos para cerrar la primera fase del proyecto.

Una de las caracteríticas que destacan esta fusión fría, es no tienen previsto solicitar fondos públicos, y según se ha sabido, para cerrar el nuevo grupo se espera la incorporación de una o dos entidades más, entre las que se presume que participarán Caja Murcia, Caja Cantabria, Cajastur o Caixanova.

Según recoge Europa Press, y si bien la estrategia final no se ha definido, no se descarta que estas últimas cajas formen un SIP “paralelo” al de Banca Cívica, liderado por Cajastur y Caja Murcia, aunque estaría condicionado a la evolución de la adquisición de Cajastur del negocio bancario de Caja Castilla-La Mancha.

Por el momento, el Grupo Banca Cívica ostenta una distribución mayoritaria de parte de Caja Navarra, con el 41%; CajaCanarias, un 30%; y Burgos, un 29%. De confirmarse la entrada de nuevas entidades, los porcentuales cambiarán.

Además, este grupo financiero alcanzaría un tamaño de casi 58.000 millones de activos, tendría más de 200 oficinas en la zona centro” y unos 3.600 millones de recursos propios. También alcanzaría los 250 millones de euros de beneficios, ocupando el cuarto lugar en el ránking de cajas de ahorros.

Cajastur ganó un 6,91% menos en 2009

Cajastur consigió un beneficio atribuido de 165,7 millones de euros en 2009, lo que supone un descenso del 6,91% en relación a 2008, tras triplicar sus provisiones, hasta 158 millones de euros.

Las dotaciones a fondos de provisión crecieron un 214%, con lo que el volumen de fondos disponibles para la cobertura de distintos riesgos se eleva a 337,8 millones, de los que 164 millones son de carácter voluntario y extraordinario.

La entidad asturiana registró una tasa de morosidad del 3,23% pese a haber incrementado el volumen de riesgos clasificados dudosos por criterios subjetivos, en aplicación de la prudencia aconsejable en el actual entorno.

Cajastur incidió en que el 67% de los activos cuentan con garantía real, a lo que se suma la cobertura de activos dudosos, del 66,8% que, si se incluye el valor de los colaterales asociados, alcanza el 205%.

El coeficiente de solvencia del grupo se estableció en el 15,6%, mientras que el ratio de recursos propios de primera categoría core capital se estableció en el 12%.

El margen bruto creció un 12,5% en este periodo, gracias a la aportación de participaciones estables en diversas sociedades y al incremento de los ingresos por comisiones gracias al crecimiento de los negocios de tarjetas, seguros y valores, hasta alcanzar 603,4 millones.

Además, Cajastur redujo sus gastos de administración en un 1,18%, lo que permitió mejorar su ratio de eficiencia financiera en más de siete puntos porcentuales, hasta el 32,6%.

La cifra de negocio se estableció en 23.013 millones (-1,05%), debido tanto al aumento de la inversión crediticia bruta del 0,24%, que en el caso de las familias creció un 8%, como a la disminución de los recursos captados de clientes (-2,16%).

A cierre del año, el grupo dispone de recursos líquidos de 3.048 millones de euros, un 20% sobre los activos totales.

Banco CCM

Si bien no se ha oficializado, el nombre de la nueva entidad será Banco CCM, denominación que surge de la integración de CCM en el Banco Liberta, que comenzará con un “core capital” del 8,5%.

Además, existe la posibilidad de emitir 1.600 millones de euros de deuda a largo plazo, situación que tendría el aval del Banco de España y cedería Cajastur.

Según han destacado los representantes de los trabajadores, el “core capital” será superior a la media de los bancos europeos y españoles, que están en torno al 7%, por lo que el nuevo banco “será viable” y su valor (los activos con los flujos de caja descontados) sería en tres años de 2.000 a 2.500 millones de euros.

Es importante aclarar que la morosidad que actualmente soporta CCM es de unos 6.200 millones de euros, importe que incluye la deuda con dos plazos vencidos (créditos de dudoso cobro) y la deuda subestándar (riesgos futuros de cobro).

Si el deterioro futuro de la cartera superara los 2.475 millones será el Grupo Cajastur el que asuma las desviaciones, por lo que adquiere el compromiso de devolver la diferencia en el caso de que el deterioro no alcance esa cifra.

El Banco CCM dispondrá de un capital “muy próximo a los 1.000 millones”, de los cuales 500 los aportará Cajastur. La otra mitad la pondrá CCM a través de la aportación de sus activos menos sus pasivos, a lo que se añadiría dinero procedente del esquema de protección de activos (EPA) que quedaría adscrito dentro del Fondo general de depósitos (FGD) con 1.240 millones

Integración CCM- Cajastur

Finalmente se conoce quién se ha quedado con CCM. El Banco de España ha autorizado a Cajastur a hacerse con el control de Caja-Castilla-La Mancha.

De esta manera estaríamos en presencia de la octava caja de ahorros en España por volumen de activos, ya que contaría con un total de 42.481 millones de euros. Si realizamos el analisis por volumen de depósitos de clientes y por número de sucursales, se convertirá en la séptima caja de ahorros.

Datos financieros

Esta operación supondrá la integración de los activos de 26.792 millones de euros de CCM en la filial de banca privada de Cajastur, la Banca Liberta.

Si comparamos por separado los activos de ambas cajas, CCM se ubica en el puesto número doce del ‘ranking’ de cajas de ahorros en España, mientras que la caja asturiana ocupa el número 20, con 15.689 millones de euros en activos (primer semestre de 2009).

El Banco de España sostuvo esta decisión fundamnetando que este proyecto “cumple con los criterios de solidez y racionalidad económica y financiera, y además respeta el objetivo de no suponer un coste para el erario público”.

Según se ha sabido, la comisión ejecutiva del Banco de España aprobó el plan de integración de ambas cajas y también contó con luz verde por la comisión gestora del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) de las cajas de ahorros, que decidió otorgar su respaldo financiero.

Ahora, el proceso de integración de ambas entidades deberá ser ratificado por sus respectivas asambleas generales y cumplir con los demás trámites legales exigidos en las normas.

Recordemos que CCM está sujeta a la administración del Banco de España desde el pasado 29 de marzo, cuando decidió intervenir la entidad y sustituyó a sus administradores por otros designados por el propio organismo.

CCM, representa menos de un 1% de los activos del sistema bancario español, aunque cuenta con una presencia muy importante en su región y continúa operando con normalidad.

Red de oficinas y plantilla

La integración de Cajastur y CCM creará una red de 954 sucursales (596 oficinas de CCM y las 358 de Cajastur), lo que la convierte en la séptima mayor de España, por delante de la de Unicaja (910 oficinas).

Asimismo, la fuerza laboral se eleva a 4.952 empleados, de los que la mayor parte, unos 3.000 forman la plantilla de CCM.