¿Caja Ávila y Caja Segovia entran a Banca Cívica?

Después del “no” de Sa Nostra, el proyecto de fusión fría denominado Banca Cívica vuelve a tomar impulso con la posible llegada de Caja Ávila y Caja Segovia. Los consejos de ambas entidades acordaron analizar en profundidad el proyecto, aunque se debe esperar a que el Gobierno de Castilla y León autorice su entrada.

Paralelamente, el consejo de administración de Caja Burgos ha dado el visto bueno a su entrada en este Sistema Institucional de Protección (SIP), y solo resta que se de luz verde en las asambleas de CAN, CajaCanarias y Caja Burgos para cerrar la primera fase del proyecto.

Una de las caracteríticas que destacan esta fusión fría, es no tienen previsto solicitar fondos públicos, y según se ha sabido, para cerrar el nuevo grupo se espera la incorporación de una o dos entidades más, entre las que se presume que participarán Caja Murcia, Caja Cantabria, Cajastur o Caixanova.

Según recoge Europa Press, y si bien la estrategia final no se ha definido, no se descarta que estas últimas cajas formen un SIP “paralelo” al de Banca Cívica, liderado por Cajastur y Caja Murcia, aunque estaría condicionado a la evolución de la adquisición de Cajastur del negocio bancario de Caja Castilla-La Mancha.

Por el momento, el Grupo Banca Cívica ostenta una distribución mayoritaria de parte de Caja Navarra, con el 41%; CajaCanarias, un 30%; y Burgos, un 29%. De confirmarse la entrada de nuevas entidades, los porcentuales cambiarán.

Además, este grupo financiero alcanzaría un tamaño de casi 58.000 millones de activos, tendría más de 200 oficinas en la zona centro” y unos 3.600 millones de recursos propios. También alcanzaría los 250 millones de euros de beneficios, ocupando el cuarto lugar en el ránking de cajas de ahorros.

Cajastur ganó un 6,91% menos en 2009

Cajastur consigió un beneficio atribuido de 165,7 millones de euros en 2009, lo que supone un descenso del 6,91% en relación a 2008, tras triplicar sus provisiones, hasta 158 millones de euros.

Las dotaciones a fondos de provisión crecieron un 214%, con lo que el volumen de fondos disponibles para la cobertura de distintos riesgos se eleva a 337,8 millones, de los que 164 millones son de carácter voluntario y extraordinario.

La entidad asturiana registró una tasa de morosidad del 3,23% pese a haber incrementado el volumen de riesgos clasificados dudosos por criterios subjetivos, en aplicación de la prudencia aconsejable en el actual entorno.

Cajastur incidió en que el 67% de los activos cuentan con garantía real, a lo que se suma la cobertura de activos dudosos, del 66,8% que, si se incluye el valor de los colaterales asociados, alcanza el 205%.

El coeficiente de solvencia del grupo se estableció en el 15,6%, mientras que el ratio de recursos propios de primera categoría core capital se estableció en el 12%.

El margen bruto creció un 12,5% en este periodo, gracias a la aportación de participaciones estables en diversas sociedades y al incremento de los ingresos por comisiones gracias al crecimiento de los negocios de tarjetas, seguros y valores, hasta alcanzar 603,4 millones.

Además, Cajastur redujo sus gastos de administración en un 1,18%, lo que permitió mejorar su ratio de eficiencia financiera en más de siete puntos porcentuales, hasta el 32,6%.

La cifra de negocio se estableció en 23.013 millones (-1,05%), debido tanto al aumento de la inversión crediticia bruta del 0,24%, que en el caso de las familias creció un 8%, como a la disminución de los recursos captados de clientes (-2,16%).

A cierre del año, el grupo dispone de recursos líquidos de 3.048 millones de euros, un 20% sobre los activos totales.

Banco CCM

Si bien no se ha oficializado, el nombre de la nueva entidad será Banco CCM, denominación que surge de la integración de CCM en el Banco Liberta, que comenzará con un “core capital” del 8,5%.

Además, existe la posibilidad de emitir 1.600 millones de euros de deuda a largo plazo, situación que tendría el aval del Banco de España y cedería Cajastur.

Según han destacado los representantes de los trabajadores, el “core capital” será superior a la media de los bancos europeos y españoles, que están en torno al 7%, por lo que el nuevo banco “será viable” y su valor (los activos con los flujos de caja descontados) sería en tres años de 2.000 a 2.500 millones de euros.

Es importante aclarar que la morosidad que actualmente soporta CCM es de unos 6.200 millones de euros, importe que incluye la deuda con dos plazos vencidos (créditos de dudoso cobro) y la deuda subestándar (riesgos futuros de cobro).

Si el deterioro futuro de la cartera superara los 2.475 millones será el Grupo Cajastur el que asuma las desviaciones, por lo que adquiere el compromiso de devolver la diferencia en el caso de que el deterioro no alcance esa cifra.

El Banco CCM dispondrá de un capital “muy próximo a los 1.000 millones”, de los cuales 500 los aportará Cajastur. La otra mitad la pondrá CCM a través de la aportación de sus activos menos sus pasivos, a lo que se añadiría dinero procedente del esquema de protección de activos (EPA) que quedaría adscrito dentro del Fondo general de depósitos (FGD) con 1.240 millones

Integración CCM- Cajastur

Finalmente se conoce quién se ha quedado con CCM. El Banco de España ha autorizado a Cajastur a hacerse con el control de Caja-Castilla-La Mancha.

De esta manera estaríamos en presencia de la octava caja de ahorros en España por volumen de activos, ya que contaría con un total de 42.481 millones de euros. Si realizamos el analisis por volumen de depósitos de clientes y por número de sucursales, se convertirá en la séptima caja de ahorros.

Datos financieros

Esta operación supondrá la integración de los activos de 26.792 millones de euros de CCM en la filial de banca privada de Cajastur, la Banca Liberta.

Si comparamos por separado los activos de ambas cajas, CCM se ubica en el puesto número doce del ‘ranking’ de cajas de ahorros en España, mientras que la caja asturiana ocupa el número 20, con 15.689 millones de euros en activos (primer semestre de 2009).

El Banco de España sostuvo esta decisión fundamnetando que este proyecto “cumple con los criterios de solidez y racionalidad económica y financiera, y además respeta el objetivo de no suponer un coste para el erario público”.

Según se ha sabido, la comisión ejecutiva del Banco de España aprobó el plan de integración de ambas cajas y también contó con luz verde por la comisión gestora del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) de las cajas de ahorros, que decidió otorgar su respaldo financiero.

Ahora, el proceso de integración de ambas entidades deberá ser ratificado por sus respectivas asambleas generales y cumplir con los demás trámites legales exigidos en las normas.

Recordemos que CCM está sujeta a la administración del Banco de España desde el pasado 29 de marzo, cuando decidió intervenir la entidad y sustituyó a sus administradores por otros designados por el propio organismo.

CCM, representa menos de un 1% de los activos del sistema bancario español, aunque cuenta con una presencia muy importante en su región y continúa operando con normalidad.

Red de oficinas y plantilla

La integración de Cajastur y CCM creará una red de 954 sucursales (596 oficinas de CCM y las 358 de Cajastur), lo que la convierte en la séptima mayor de España, por delante de la de Unicaja (910 oficinas).

Asimismo, la fuerza laboral se eleva a 4.952 empleados, de los que la mayor parte, unos 3.000 forman la plantilla de CCM.

¿Quién se quedará con CCM?

¿Quién se quedará finalmente con Caja Castilla-La Mancha? Las tres entidades que pugnarán después de que La Caixa se ha bajado son BBK, Cajastur e Ibercaja.

Las tres cajas presentarán ofertas, y una vez que se cierre el período de estudio, UBS, asesor de CCM, deberá presentar al Banco de España las alternativas. Si bien se desconoce el tipo de propuestas, no todas barajan la idea de la fusión convencional.

Puntos claves

Uno de las principales cuestiones es la cantidad de capital adicional que cada entidad estime que necesita CCM, lo que marcaría el precio de la operación. Si bien ya ha recibido una inyección del Fondo de Garantía de Depósitos de las cajas de 1.300 millones de euros a través de la suscripción de una emisión de preferentes, se deberán aportar cerca de 1.000 millones de euros más.

Es importante aclarar que la operación no podrá estar asistida por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frob) ya que la intervención de CCM fue anterior a su puesta en marcha.

¿Qué ocurrirá con los intereses políticos?

Los partidos de Castilla-La Mancha quieren asegurarse representación en los órganos de gobierno de la nueva caja que surja de la fusión, aunque en algunas propuestas existen impedimentos normativos como es el caso de BBK.

Sin embargo, y una vez que el Banco de España elija el proyecto de fusión, será necesario que la Asamblea General de CCM apruebe el proceso.