BBK se queda con CajaSur

Finalmente se ha conocido quién se ha quedado con CajaSur. Y el ganador es…BBK. El Banco de España ha decidido adjudicar la caja cordobesa a la entidad vizcaína.

Tras la adjudicación de CajaSur a BBK estaremos en presencia de la séptima entidad de ahorros de España en volumen de activos, con una cifra total de 48.700 millones y una red de 882 sucursales.

En un comunicado, la entidad vizcaína ha destacado que la Comisión Rectora del Fondo de Reestructuración de Ordenación Bancaria (FROB) ha acordado proponer al Banco de España la cesión total de los activos y pasivos de CajaSur a BBK, una vez ponderadas las diferentes ofertas presentadas por diversas entidades financieras, en el proceso de reestructuración de la entidad iniciado el pasado 21 de mayo.

Atrás, han quedado Caja Madrid (ya se había bajado) y para la fase final de la puja ”perdieron” Unicaja, Cajasol, Banco Sabadell y Banca Cívica.

La oferta económica de BBK ha consistido en solicitar para una cartera predeterminada de activos de CajaSur un esquema de protección de activos (EPA), de forma que el FROB asumirá pérdidas (ver ranking de ayudas públicas) derivadas de dicha cartera durante un plazo de cinco años por un importe máximo de 392 millones de euros.

Recordemos que después del fracaso de fusíón entre CajaSur y Unicaja, el Banco de España ordenó el pasado 22 de mayo la sustitución de los administradores de la caja cordobesa y nombró al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) como administrador provisional de la entidad.

Situación financiera de BBK

La caja vizcaína cuanta con un volumen de activos, de 29.800 millones, dispone de un total de 412 sucursales, de las que 31 están en Andalucía y, en concreto, dos en Córdoba.

En cuanto a CajaSur, sus activos representan el 0,6 por ciento del sistema financiero español, cuenta con 470 oficinas y una cuota de mercado cercana al 46 por ciento en Córdoba.

BBK es la entidad más solvente del sistema financiero español, con un ratio Core Capital del 14,6 por ciento y con una mora del 2,49 por ciento. En el primer trimestre de este año, incrementó su beneficio un 0,2 por ciento y alcanzó los 60,7 millones, mientras que su volumen de negocio creció un 7,5 por ciento.

Caja Madrid se baja de la puja por CajaSur

¿Sorpresa? Caja Madrid ha abandonado la puja por CajaSur, y con esta noticia la lista se reduce a seis participantes, Banco Sabadell, BBVA, BBK, CajaSol, Unicaja y Banca Cívica tras concluir el plazo para presentar las ofertas vinculantes para hacerse con la entidad cordobesa.

Mientras Caja Madrid abandona el barco, BBK ha confirmado que presentará una oferta vinculante, mientras Unicaja y Cajasol también han presentado dos ofertas independientes por CajaSur después de fallido acuerdo para efectuar una oferta conjunta, aunque colaborarán de forma mutua en el caso de que alguna de ellas se haga con CajaSur.

En cuanto a Banca Cívica, el presidente de Caja Burgos, también confirmó que la SIP que integra junto a CajaCanarias y Caja Navarra se mantiene en la puja.

Intervenida por Banco de España el pasado 22 de mayo, y con el posterior fracaso de integración con Unicaja, ahora seis entidades continúan con chances que esperan por el pronunciamiento del Banco de España que anunciará la próxima semana el nombre de la entidad a la que ha sido adjudicada CajaSur.

Según el subgobernador de la institución, Javier Aríztegui, CajaSur será adjudica a la entidad que, “siendo solvente”, presente la mejor oferta, para ello se valorará un aspecto cuantitativo (tendrán más chances las entidades que menos dinero pidan al FROB), como también criterios de racionalidad económica y de mercado.

Uno de los puntos que el Banco de España analiza es el solapamiento de las entidades en cuanto al territorio de influencia con CajaSur, ya que la entidad busca complementar y no sobrepoblar su presencia.

CajaSur: Unicaja y Cajasol, juntas pero separadas

Finalmente, y después de especulaciones previas sobre el futuro de CajaSur que sostenían una puja conjunta entre Unicaja y Cajasol, ambos consejos de administración han aprobado acudir en solitario para quedarse con la caja corbobesa.

Tras no llegar a ningún acuerdo para efectuar una oferta conjunta, Cajasol ha informado que su oferta estará vinculada a la de Unicaja en el caso de que ésta se hiciera con la caja cordobesa y estudiará suscribir un protocolo de intenciones que sirva de base para la fusión de Unicaja y Cajasol.

Por lo tanto el consejo acordó vincular su oferta a la de Unicaja ante el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para acceder al proceso de adquisición de CajaSur de forma individual, pero vinculándola a la de Unicaja mediante acuerdo del consejo, de forma que la entidad que resultara adjudicataria “ofrecerá participación y ayuda en el proyecto a la otra entidad andaluza oferente”.

En una nota, Cajasol sostine que su presidente ha comunicado al consejo de administración el inicio de los análisis y estudios de cara a suscribir un futuro protocolo de intenciones “que sirva de base para la integración de ambas entidades, y que permita unos mejores niveles de solvencia, rentabilidad y eficiencia de la misma en beneficio de sus clientes y empleados y la mejor contribución al desarrollo socioeconómico de Andalucía.

Esta oferta vinculada permitirá, que en caso que alguna de las dos entidades se queda con CajaSur, que la otra le apoyará y le ayudará.

Vale recordar que Caja Madrid, BBVA, Banco Sabadell, BBK, Unicaja, Cajasol y Banca Cívica son las siete entidades preseleccionadas.

Si quiere estar informado acerca del estado de las fusiones, aquí les dejamos el panorama actual y las ayudas públicas que han recibido.

CajaSur: puja conjunta Cajasol Unicaja

Novedades sobre el futuro de CajaSur. Los presidentes de Unicaja y Cajasol acordaron estudiar una puja conjunta por la caja cordobesa, entidad intervenida por el Banco de España por lo que los equipos técnicos de ambas cajas iniciarán “con carácter inmediato” un estudio conjunto en ese sentido.

Esta noticia se conoce después de que el presidente de la Junta, José Antonio Griñán, anunciara un acuerdo general con los líderes de los principales políticos andaluces sobre la necesidad de impulsar una fusión entre Unicaja y Cajasol para impulsar el fortalecimiento del sistema financiero andaluz y crear una “gran caja” con sede en la Comunidad.

Vale recordar que sólo Cajasol había confirmado la presentación de una oferta a Nomura (banco japonés que asesora al FROB en la intervención y valoración de ofertas por CajaSur), sin embargo, ahora ha modificado su postura, de sólo consolidar la fusión con Caja Guadalajara ya que ahora analiza el cuaderno de ventas de CajaSur”.

Días atrás, el Banco de España informó que pondrá a la venta CajaSur “en bloque” entre entidades españolas o extranjeras.

Según datos de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), esta posible unión de Cajasol y Unicaja sumaría unos activos de 64.618,8 millones de euros, mientras que los créditos de ambas cajas sumarían (a fecha de abril) 47.078 millones de euros.

Entidades preseleccionadas para hacerse con Cajasur

¿Quién se quedará con CajaSur? Cada vez falta menos para conocer el nombre de la entidad. Ahora se ha conocido que Caja Madrid, BBVA, Banco Sabadell, BBK, Unicaja, Cajasol y Banca Cívica son las siete entidades preseleccionadas.

Por lo tanto, han accedido a la segunda fase del proceso de adjudicación de la intervenida caja andaluza, y han dejado atrás una primera etapa en la que participaron más de 40 bancos y cajas.

Estas siete entidades, que para avanzar tuvieron que sortear un analisis de nivel de solvencia, ahora han accedido a la fase de ‘due diligence’, en virtud de la cual podrán tener acceso a los libros y estados contables de la caja cordobesa.

Una vez analizados los libros de la caja, las entidades preseleccionadas deberán formular antes del 8 de julio una oferta vinculante, en un proceso en el que se tendrán en cuenta tanto los aspectos cuantitativos de la misma (la cantidad que se pedirá al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria, FROB) como otros de carácter cualitativo, como el nivel de empleo, el mantenimiento de la marca y de la sede, y el respeto a la obra social, entre otros.

Desde el punto de vista cuantitativo, la subasta adquirirá la forma de una puja inversa, por lo que contarán con más opciones aquellas entidades que menos dinero pidan al FROB. Pero además, el Banco de España aplicará otros criterios de carácter cualitativo.

Si en el proceso priman criterios de racionalidad económica y de mercado, el Banco de España debería tener en cuenta los solapamientos que las entidades interesadas tendrían con Cajasur en lo relativo a presencia territorial (oficinas) y las que, por contra, cuentan con mayor complementariedad.

Por lo tanto, BBK, Sabadell y Banca Cívica son las entidades que presentarían menos solapamientos, ya que sólo disponen de una treintena y un centenar, respectivamente, de oficinas en Andalucía, lo que a priori garantizaría la menor destrucción de empleo.

El Banco de España elegirá a la entidad adjudicataria de Cajasur en torno al 15 de julio. No obstante, cabe la posibilidad de que el proceso se dilate unos días si entre las entidades que resulten mejor calificadas en el proceso es necesario un examen final en el que se les requiriese que precisaran determinados aspectos de sus respectivas ofertas.

¿Quién se quedará con CajaSur?

Ya se sabe que el Banco de España pondrá a la venta CajaSur, pero ahora se ha sabido que será “en bloque” entre entidades españolas o extranjeras, y no por partes, antes del verano para agilizar el proceso, y lanzar a los mercados internacionales el mensaje de que España ha cumplido con la tarea de reestructurar el sistema financiero.

Si bien muchas no lo han confirmado públicamente, varias entidades han reconocido que el Banco de España les ha invitado a participar el proceso de compra, entre ellas, BBK, Cajasol, Banco Sabadell, Caixa Geral de Depósitos, Banco Espirito Santo, Barclays, Unicaja, Ibercaja o BBVA.

Despúes de aquell 22 de mayo, cuando se decretó la intervención del Banco de España en CajaSur para evitar su quiebra, se ha confirmado que ha inyectado 800 millones de euros en concepto de cuotas participativas adquiridas por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), aunque también se ha dispuesto una línea de 1.500 millones para garantizar la liquidez de la entidad andaluza.

Esta información la reveló el subgobernador del Banco de España y presidente de la Comisión Rectora del FROB, Javier Aríztegui, aunque sostuvo que esta línea aún no ha sido utilizada, porque CajaSur no ha sufrido problemas derivados de una fuga de depósitos, y no prevé que tenga que recurrir a ella, ya que confía en cerrar el proceso de venta antes del verano.

Con estas cifras, el ‘rescate’ de CajaSur ascendería a 800 millones de euros, sobre los 500 previstos inicialmente, que se abonarán a través de la adquisición de cuotas participativas de la entidad por ese importe.

¿Banco Sabadell compra CajaSur?

La intervención de CajaSur abre el abanico para que otras entidades, después de su frustrada fusión con Unicaja, se interesen por adquirir esta caja cuando se ponga a la venta. Uno de los que estudiará su compra es Banco Sabadell.

Si bien no se conoce la forma en la que la caja cordobesa será puesta a disposición del mercado, el banco catalán se ha interesado ya que “tiene sentido empresarial para complementar la red”, indicaron desde Sabadell.

Vale recordar que tras la adquisición del Banco Atlántico, la entidad catalana ha pizado fuerte en Málaga, aunque en el resto de Andalucía, necesita de mayor fortaleza por lo que la compra de CajaSur le permitiría ocupar cierto espacio vacío hasta el momento.

Banco Sabadell cuenta con 117 oficinas en Andalucía, de las cuales 81 operan bajo la marca SabadellAtlántico, 34 a la red de SolBank y dos más son de Banco Urquijo (banca privada). Por su parte, CajaSur, dispone de 474 oficinas, de las que 429 se encuentran en Andalucía; 15 en Extremadura; 11 en Madrid; 9 en Catalunya; 4 en la Comunidad Valenciana; 4 en Murcia y una en Castilla La Mancha y cuenta con 3.114 empleados.

Sin embargo, Banco Sabadell deberá disputarse esta operación con entidades como Caja Murcia o Unicaja, que no descarta volver a la carga tras la ruptura de su proceso de integración.

¿Cuál puede ser el futuro de CajaSur?

Según los pasos legalers, los nuevos administradores designados por la Comisión Rectora del FROB tienen un mes de plazo para presentar un informe detallado sobre la situación patrimonial de la caja y su viabilidad, así como las posibles soluciones para la entidad.

Ante este panorama, el plan de reestructuración puede plantear una fusión con una o varias entidades solventes o el traspaso total o parcial de sus activos o pasivos a través de una subasta.