Caixa Girona se baja de Unnim

La noticia sorprende a todos, pero deja a las claras que las fusiones de las cajas de ahorro están viciadas de marañas políticas y económicas, y que conllevan una serie de factores dentro de cada entidad que hacen de este tipo de operaciones, una tarea para nada sencilla.

Según se ha informado, Caixa Girona (teníamos nuestras dudas), a través de su Consejo de Administración, ha decidido descolgarse del proyecto de fusión con Caixa Manlleu, Caixa Sabadell y Caixa Terrassa, quedando fuera de la nueva entidad que llevará la denominación Unnim y han justificado esta medida al no aprobar las modificaciones del Plan de Integración ni las modificaciones introducidas en los estatutos de la nueva entidad.

¿Qué ha sucedido en el seno de Caixa Girona? En la votación, los consejeros le han dado la espalda a la fusión objetando que la operación no beneficiaría a la caja. Esta decisión tuvo su voz con solo tres votos a favor, misma cantidad para las abstenciones y nueve en contra.

Ahora, la segunda fusión de cajas catalanas encuentra una piedra en su camino final (la otra la conforman Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa), y deja dudas sobre el futuro de este tipo de “alianzas necesarias” que se impulsan desde todos los estamentos como medida para reducir los riesgos en el sistema financiero, achicando el número de entidades.

¿Qué sucederá con Unnim?

En un comunicado, las tres cajas que continúan el proceso (Caixa Manlleu, Caixa Sabadell y Caixa Terrassa) mantendrán esta fusión, ahora a tres bandas ya que los consejos de administración de las tres cajas catalanas ya habían aprobado esta misma semana el Plan de Integración.

Lo cierto es que estos procesos de fusión dejan en evidencia los intereses políticos, y las divergencias internas que existen en las cajas de ahorro, que dejan a las claras la dificultad que existe de concensuar los intereses dentro y fuera de ellas.

La pregunta que debemos hacernos es ¿a quiénes benefician estas fusiones? ¿A los directivos de las cajas, a los políticos que persiguen intereses personales, a quiénes han cometido errores y no los han pagado, o a los que prefieren no juntarse con otras entidades? Tenga la seguridad, que estas decisiones, nunca tienen el consenso explicito de quienes confían en ellas, los clientes.

Sa Nostra dice NO al Grupo Banca Cívica

Finalmente y ¿con sorpresa? Sa Nostra le ha dicho NO al Grupo Banca Cívica que integrarán Caja Navarra, Caja Canarias y Caja Burgos.

Según ha una comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Sa Nostra se aleja del proceso de fusión al que se sumó “con carácter fundacional” a mediados de diciembre de 2009, al igual que Caja Burgos, en lo que suponía una ampliación del proyecto que ya englobaba a Caja Navarra y Caja Canarias.

Por lo tanto, la entidad contrapone su decisión con la opinión del Gobierno balear, que considera que la entidad debería estar integrada con otras cajas antes de junio (mes en el que expira la autorización dada por Bruselas al FROB) lo que le permitiría obtener financiación en los mercados internacionales ante los vencimientos a los que tiene que hacer frente este año y el próximo.

De esta manera, Sa Nostra se aleja definitivamente de un ambicioso proyecto de fusión interregional de las cajas de ahorro, mediante el esquema de Sistema Institucional de Protección (SIP) o ‘fusión fría’.

Este proyecto que contemplaba unos 58.000 millones de euros en activos, transformaban al grupo Banca Cívica en la sexta caja de ahorros española, la quinta por beneficios (224 millones) y la cuarta por volumen de fondos propios (3.805 millones), por detrás de La Caixa, Caja Madrid y Bancaja.

El beneficio de Unicaja en 2009 cae un 28,4%

Unicaja, otra de las cajas en proceso de fusión, obtuvo un beneficio neto consolidado de 204,8 millones de euros en 2009, lo que supone un 28,4% menos que el año anterior.

Según el presidente de la entidad financiera, Braulio Medel, la caída de Unicaja es menor que la media de descenso de las cajas, situada en el 34%, porcentaje que se elevaría hasta el 49% si se incluyese a las dos cajas que están en el Fondo de Garantía de Depósitos.

El índice de morosidad de Unicaja, se mantuvo en el 2,9%, por debajo, del 5,1% del conjunto del sistema financiero español, situando a la caja andaluza entre las seis entidades del sector con un índice inferior al 3%.

La tasa de cobertura de morosidad se cerró en el 137%, “la más alta del sector de cajas de ahorros”, donde dicha tasa se sitúa en el 56%.

El volumen de negocio de la entidad alcanzó en 2009 los 58.500 millones de euros, con un crecimiento anual del 2,8%. Los recursos administrados aumentaron un 5,4% y superaron los 33.000 millones de euros, mientras que la inversión crediticia registró un ligero aumento del 0,24%, para cerrar el año en 25.500 millones de euros.

Respecto a los niveles de capitalización, el “core capital” de Unicaja aumentó hasta el 12,3%, con una mejora en el año de 1,1 puntos, “por encima de los estándares recomendados a nivel internacional” y el coeficiente global de recursos propios se incrementó hasta el 14,8%.

Acerca de la cuenta de resultados, el margen de intereses tuvo un positivo comportamiento, con un incremento del 14,6%, porcentaje que sólo en parte se trasladó a la evolución del margen bruto (crecimiento del 6,9%), debido al ligero retroceso experimentado en las comisiones netas y en otros rendimientos y resultados.

Asimismo, la “contención” de los costes de explotación, con una ligera caída del 0,1%, permitió que el margen neto de explotación se incrementara un 12,1%. Esto determinó que el índice de eficiencia mejorara 2,7 puntos hasta situarse en un 39,5%.

Las previsiones de la entidad contemplan un volumen de dotaciones similares a las del pasado ejercicio (450 millones de euros), mantener un “core capital” no inferior al 12% y una tasa de cobertura de la morosidad no inferior al 100%.

Caixa Terrassa gana un 27,6% menos en 2009

Caixa Terrassa obtuvo un beneficio neto de 35,8 millones de euros en 2009, un 27,6% menos que el año anterior tras destinar 113,4 millones a dotaciones.

El margen de intereses creció un 16,2% (hasta 146,6 millones), el margen básico un 8% (hasta 201,4 millones), y el margen bruto un 23,9% (hasta 257 millones). El margen de explotación antes de dotaciones fue de 128,3 millones, un 66,4% superior al de 2008.

En cuanto a los depósitos administrados, crecieron un 6%, hasta los 11.336 millones, mientras que la inversión crediticia cayó un 2,1%, hasta los 8.844,4 millones. El crédito a empresas sumó 42,3 millones, más del doble que en 2008, cuando fue de 17,6 millones.

Por su parte, la morosidad se situó en el 5,95% frente al 3,02% de 2008, la tasa de cobertura en el 50% (138% considerando las garantías hipotecarias), y el ‘core capital’ de la entidad en el 6,06%. Además, cerró el año con una liquidez de 1.171 millones, lo que supone un 9,1% del total del balance.

Con esta evolución, la caja ha decidido destinar 27,8 millones del resultado a reservas generales, y ocho millones a la Obra Social para 2010, frente a los 10 millones de 2009.

En 2009, Caixa Terrassa sumaba 2.335 inmuebles procedentes de adjudicaciones y daciones por un valor de 319 millones frente a los activos por 150 millones de 2008 de los que logró comercializar (venta o alquiler) 733 de los cuales 495 fueron viviendas y 238 plazas de aparcamiento por 135 millones.

A 31 de diciembre, la cartera de inmuebles de la caja para su venta o alquiler era de 1.602 por un valor de 184 millones: 690 viviendas por 170 millones y 912 aparcamientos por 14 millones de euros.

UnnimCaixa

Después de la aprobación de la unión de las cajas catalanas Caixa Girona, Sabadell, Terrassa y Manlleu, se ha conocido la denominación de la marca comercial “Unnim“, y el lema corporativo será ‘la caixa que suma’.

La marca comercial Unnim llevará la doble ‘n’, que junto a la ‘m’ buscan simbolizar los puentes y los vínculos que unen a las cuatro entidades.

Las cuatro cajas que actuarán bajo esta denominación comercial, han optado por el concepto ‘unión’ incluido en el nombre social expresado en el proyecto de estatutos y en los registros y documentación oficial de constitución.

Además, el color corporativo de la nueva entidad será el blanco, y según el comunicado, será para transmitir transparencia, credibilidad y claridad. El símbolo multicolor que acompaña a la marca utiliza los colores corporativos originarios de cada caja (rojo, verde, azul y naranja) en cuatro figuras que se superponen y que tienen una forma que recuerda tanto la ‘c’ de las cajas como la ‘u’ de la unión.

En cuanto a la distribución geográfica, el 75% de las oficinas de la caja lucirán en su rotulación la denominación UnnimCaixa. Por su parte, el resto, que se ubican en los territorios históricos de las entidades, contarán con un diseño específico:

• UnnimCaixaGirona
• UnnimCaixaManlleu
• UnnimCaixaSabadell
• UnnimCaixaTerrassa

Las entidades también contemplan la aplicación UnnimEmpreses para las oficinas especializadas en el servicio a las empresas.

Unnim ofrecerá productos financieros como depósitos, hipotecas, cuentas, tarjetas de crédito, seguros, etc.

Fusión Cajasol-Caja Guadalajara

La fusión entre Cajasol y Caja Guadalajara ya es un hecho, por lo que se ha producido un acontecimiento històrico ya que se ha transformado en la primera fusión interregional que se produce entre dos cajas de ahorro de diferentes comunidades autónomas de España.

Este proyecto de integración cuenta con el respaldo del Banco de España, y se realizó a través de la absorción de Caja Guadalajara por parte de la caja andaluza (la entidad resultante mantendrá la sede en Sevilla).

Según Antonio Pulido, esta fusión por absorción entre Cajasol y Caja Guadalajara no necesitará recursos procedentes del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ni del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) y no tendrá costes laborales “al no existir solapamiento de oficinas”.

Además, se ha sabido que se preservará la marca Caja Guadalajara. Por su parte, la fundación conservará la obra social de la entidad con sede en Guadalajara, dirigida por su presidente y su director general, Alejandro García Balcones.

En cuanto a los activos, la nueva caja contará de más de 34.000 millones de euros, e incrementará la fortaleza de Cajasol en un 10%, con casi 900 sucursales y más de 5.200 empleados.

Esta bueva entidad creará un comité de integración, que se hará cargo de la dirección de las dos cajas, integrado por cuatro directivos de Cajasol (el director general adjunto Lázaro Cepas Martínez, Patrocinio Álvarez Padilla, Recursos Humanos, Jesús Téllez Bascón, y Organización y Tecnología de Cajasol, Ángeles Pérez- Cerezal). Por parte de Caja Guadalajara se integrarán en ese comité Balcones, y el secretario general de la entidad.

Nueva caja de ahorros de Castilla y León

Finalmente, y después de una ruptura en las negociaciones, los consejos de administración de Caja España y Caja Duero han avalado la creación de una nueva caja de ahorros de Castilla y León.

Esta nueva entidad será la séptima de España por volumen de activos, tras este acuerdo de fusión, aunque es importante aclarar que con diferente nivel de aceptación.

Por un lado, la entidad radicada en León ha votado por unanimidad el apoyo a la fusión, mientras que en Caja Duero se han marcado tres votos negativos que se han supeditado a la aprobación de un pacto laboral.

Según se ha sabido, el mayor obstaculo que se ha sorteado está relacionado con el reparto de poder de la nueva entidad.

La presidencia de la nueva caja estará en León, que acogerá las áreas de Riesgos, Financiero, Gabinete de Integración y Relaciones con el Banco de España, Logística y Desarrollo Organizativo.

Por su parte, la Dirección General se ubicará en Salamanca, donde se instalarán las áreas de Negocio, Planificación y Control, Participadas, Obra Social, Comunicación y Relaciones Institucionales e Informática.

La Obra Social tendrá su dirección en Salamanca, aunque habrá una “gestión descentralizada” de su presupuesto al 50% y con “especial atención a las provincias de origen de las cajas”.

El departamento informático estará en Salamanca, mientras que el área de logística se queda en León.

En cuanto a la denominación social de la nueva caja, será Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, Caja de Ahorros y Monte de Piedad, y por su parte, la marca comercial, llevará los nombres de Caja Duero y Caja España por dos años conviviendo y durante este tiempo “los expertos” buscarán un nombre para la nueva entidad.

Se cae la fusión Caja Duero y Caja España

Finalmente la fusión Caja Duero - Caja España no ha prosperado, y el presidente de esta última afirmó que la entidad salmantina “sobrevalora” determinadas áreas de negocio en las diferentes alternativas de reparto propuestas por la caja leonesa.

“Está muy claro que la presidencia quedaría en León y la Dirección General en Salamanca. Ellos sobrevaloran mucho estos dos paquetes”, precisó y aseguró que esta discrepancia no supone una “ruptura” de las negociaciones.

Sin embargo, el consejo de administración de Caja España garantizó que está dispuesto a continuar la negociación iniciada con Caja Duero, aunque advirtió de que se valorarán “vías alternativas” para iniciar otros proyectos de colaboración e integración en el sector financiero.

¿Capítulo cerrado?

Banco CCM

Si bien no se ha oficializado, el nombre de la nueva entidad será Banco CCM, denominación que surge de la integración de CCM en el Banco Liberta, que comenzará con un “core capital” del 8,5%.

Además, existe la posibilidad de emitir 1.600 millones de euros de deuda a largo plazo, situación que tendría el aval del Banco de España y cedería Cajastur.

Según han destacado los representantes de los trabajadores, el “core capital” será superior a la media de los bancos europeos y españoles, que están en torno al 7%, por lo que el nuevo banco “será viable” y su valor (los activos con los flujos de caja descontados) sería en tres años de 2.000 a 2.500 millones de euros.

Es importante aclarar que la morosidad que actualmente soporta CCM es de unos 6.200 millones de euros, importe que incluye la deuda con dos plazos vencidos (créditos de dudoso cobro) y la deuda subestándar (riesgos futuros de cobro).

Si el deterioro futuro de la cartera superara los 2.475 millones será el Grupo Cajastur el que asuma las desviaciones, por lo que adquiere el compromiso de devolver la diferencia en el caso de que el deterioro no alcance esa cifra.

El Banco CCM dispondrá de un capital “muy próximo a los 1.000 millones”, de los cuales 500 los aportará Cajastur. La otra mitad la pondrá CCM a través de la aportación de sus activos menos sus pasivos, a lo que se añadiría dinero procedente del esquema de protección de activos (EPA) que quedaría adscrito dentro del Fondo general de depósitos (FGD) con 1.240 millones

Integración CCM- Cajastur

Finalmente se conoce quién se ha quedado con CCM. El Banco de España ha autorizado a Cajastur a hacerse con el control de Caja-Castilla-La Mancha.

De esta manera estaríamos en presencia de la octava caja de ahorros en España por volumen de activos, ya que contaría con un total de 42.481 millones de euros. Si realizamos el analisis por volumen de depósitos de clientes y por número de sucursales, se convertirá en la séptima caja de ahorros.

Datos financieros

Esta operación supondrá la integración de los activos de 26.792 millones de euros de CCM en la filial de banca privada de Cajastur, la Banca Liberta.

Si comparamos por separado los activos de ambas cajas, CCM se ubica en el puesto número doce del ‘ranking’ de cajas de ahorros en España, mientras que la caja asturiana ocupa el número 20, con 15.689 millones de euros en activos (primer semestre de 2009).

El Banco de España sostuvo esta decisión fundamnetando que este proyecto “cumple con los criterios de solidez y racionalidad económica y financiera, y además respeta el objetivo de no suponer un coste para el erario público”.

Según se ha sabido, la comisión ejecutiva del Banco de España aprobó el plan de integración de ambas cajas y también contó con luz verde por la comisión gestora del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) de las cajas de ahorros, que decidió otorgar su respaldo financiero.

Ahora, el proceso de integración de ambas entidades deberá ser ratificado por sus respectivas asambleas generales y cumplir con los demás trámites legales exigidos en las normas.

Recordemos que CCM está sujeta a la administración del Banco de España desde el pasado 29 de marzo, cuando decidió intervenir la entidad y sustituyó a sus administradores por otros designados por el propio organismo.

CCM, representa menos de un 1% de los activos del sistema bancario español, aunque cuenta con una presencia muy importante en su región y continúa operando con normalidad.

Red de oficinas y plantilla

La integración de Cajastur y CCM creará una red de 954 sucursales (596 oficinas de CCM y las 358 de Cajastur), lo que la convierte en la séptima mayor de España, por delante de la de Unicaja (910 oficinas).

Asimismo, la fuerza laboral se eleva a 4.952 empleados, de los que la mayor parte, unos 3.000 forman la plantilla de CCM.