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Publicado por Matias Torres - 01/12/09 a las 05:12:14 am
Banco Popular ha lanzado una oferta para canjear participaciones preferentes por un importe total de 850 millones de euros por obligaciones subordinadas de nueva emisión.
Según ha informado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el banco presidido por Angel Ron señaló el importe de las potenciales plusvalías que se generen (dependerán del nivel de aceptación final de cada una de las ofertas de canje individual), “irá destinado a fortalecer su balance”.
Oferta de canje
Esta operación se dirige a tres series de participaciones preferentes perpetuas emitidas por su filial Popular Capital por importe nominal de 300 millones de euros, 250 millones de euros y 300 millones de euros, respectivamente.
Banco Popular ofrece canjear sus preferentes por obligaciones con un cupón fijo referenciado a ‘mid-swap’ a cinco años + 3,10% y una rentabilidad variable de Euríbor a tres meses más un 3,6%.
El periodo para aceptar la oferta será hasta el 10 de diciembre de 2009, anunciándose el resultado y la fijación del cupón de los nuevos valores el 14 de diciembre. El 18 de diciembre se procederá al cierre y liquidación de la oferta.
Según sostiene la entidad, esta operación tiene como propósito, ofrecer a los bonistas un canje por un título más líquido, con un menor nivel de subordinación y con una fecha de vencimiento concreto, añadió a entidad.
Según se ha sabido, Banco Popular podría abrir la emisión a nuevos inversores cualificados españoles y extranjeros antes del cierre y liquidación de la oferta de canje.
Publicado por Matias Torres - 15/10/09 a las 10:10:34 pm
A un mes de que Banco Pastor haya anunciado una recompra de preferentes, hay buenas noticias para BBVA. La entidad ha conseguido canjear más del 80% de la oferta de participaciones preferentes de carácter perpetuo que había lanzado por importe total de 1.500 millones de euros.
Esta iniciativa tuvo como objetivo fortalecer su capital, que ha originado plusvalías de 225 millones de euros que se destinarán a dotar provisiones adicionales.
Según ha informado el banco, esta operación ha tenido “una gran acogida” entre los inversores, ya que el porcentaje de aceptación supone “un récord en este tipo de operaciones a nivel europeo en el mercado institucional”.
BBVA lanzó el 5 de octubre a los inversores tenedores de tres emisiones de preferentes colocadas en el mercado institucional (importe aproximado de 1.500 millones de euros), una oferta de canje por participaciones preferentes de nueva emisión.
Dos de esas emisiones, por importe de 550 y 500 millones, fueron emitidas en euros, y otra de 400 millones, en libras.
La oferta, ejecutada por BBVA y Morgan Stanley, ha tenido un porcentaje de aceptación del 84,4% y del 67,1%, respectivamente, en las dos participaciones preferentes denominadas en euros. Por su parte, fue del 92,2% para la emitida en libras.
Publicado por Matias Torres - 06/10/09 a las 05:10:14 pm
BBVA ha lanzado una oferta para canjear participaciones preferentes de carácter perpetuo por un importe total de unos 1.500 millones de euros. La entidad sostiene que esta operación tiene como finalidad, fortalecer su capital.
Según ha comunicado la entidad que preside Francisco González, a través de esta operación, la entidad informó que cualquier beneficio obtenido en esta oferta “fortalecerá aún más su balance”.
El importe de las plusvalías que se generen, que dependerán del nivel de aceptación final de la oferta de canje, “irán destinadas a dotar provisiones adicionales”, informó BBVA a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
BBVA ha lanzado dos emisiones en euros, una por importe de 550 millones y otra por unos 500 millones. Además, ha hecho lo propio con una en libras esterlinas, por 400 millones (unos 434 millones de euros).
Canje de participaciones preferentes
La entidad ha informado que el periodo de la oferta, que se abrió el 5 de octubre, se prolongará hasta el 14 de octubre, mientras que la liquidación tendrá lugar el 21 de octubre.
En el caso de las emisiones en euros se ofrece canjear las participaciones por el 81,5% de su valor más una prima que se sitúa en el 8,5%.
Por su parte, la emisión en libras se canjean al 69% del nominal y una prima del 9,1%.
El mercado de emisiones de títulos subordinados de entidades financieras ha aumentado significativamente en los últimos tiempos.
Publicado por Matias Torres - 28/05/09 a las 07:05:39 pm
Banesto se une a la lista de entidades financieras que deciden emitir participaciones preferentes. Según ha comunicado a la CNMV, realizará una emisión por importe de 250 millones ampliable hasta los 500 millones dirigida al mercado minorista.
Estos títulos podrán suscribirse desde el 3 de junio hasta el 25 del mismo y tendrán un valor nominal de 1.000 euros y la suscripción mínima será de tres participaciones con un cupón anual fijo del 6% durante el primer año, del 5% en el segundo y a partir del tercero será a euríbor a tres meses más un 2,3%, con un mínimo del 4% anual.
Los valores cotizarán en el mercado de renta fija, pero adicionalmente, se ha suscrito un contrato de liquidez con Banco Popular por el que éste se compromete a dar liquidez al valor mediante la cotización de precios de compra y venta, hasta el 10% del importe efectivo de la emisión.
La rentabilidad (spread) a vencimiento es de 282 puntos básicos, que alcanza los 304 en los cinco primeros años (a partir de esa fecha existe la opción de amortización anticipada).
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha advertido a los inversores de que esta emisión ofrece una rentabilidad “sensiblemente inferior” a la prevista por el banco y a la que ofrecen otros productos similares.
Un anexo al folleto de la emisión señala que la rentabilidad del producto se situaría en torno a un 0,4% anual, por debajo de la que en estos momentos “están exigiendo los inversores profesionales y cualificados atendiendo al riesgo que incorporan” las preferentes e “inferior a la ofrecida por productos equiparables de otros emisores comparables”.
Esta nueva iniciativa de la entidad que preside Ana Patricia Botín, se produce días después de que el banco cerrase con éxito la colocación en el mercado institucional de una emisión de cédulas hipotecarias por un importe de 1.000 millones de euros a un plazo de cuatro años a un precio midswap más 120 puntos básicos.
Banesto se convierte en la sexta entidad en realizar una emisión de participaciones preferentes en los últimos tiempos, junto a BBVA, Santander, La Caixa, Caja Madrid y Caja Canarias.
Publicado por Matias Torres - 25/05/09 a las 05:05:55 pm
CajaCanarias comenzará la comercialización de su primera emisión de participaciones preferentes por un importe de 50 millones de euros, ampliables hasta 75 millones de euros.
Como novedad, la caja ha informado en el folleto registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La remuneración que ofrece supera la oferta del mercado. Estos títulos remunerarán durante los dos primeros años al 7% nominal (pago anual). A partir del tercer año la rentabilidad será del Euríbor trimestral más el 5,85%, con una rentabilidad mínima garantizada del 6% (pago trimestral).
Con esta emisión, CajaCanarias aumentará, su ratio de solvencia hasta el 13%, “lo que fortalecerá su estructura aún más, de cara a su posicionamiento ante agencias de calificación y mercados mayoristas”.
Publicado por Matias Torres - 22/05/09 a las 03:05:05 pm
Un día después de que la Caixa también haya anunciado una emisión de participaciones preferentes por un importe de 1.500 millones de euros, ampliable a 2.000 millones, dirigida a todo tipo de inversores, ahora le ha tocado el turno a Caja Madrid.
La entidad que preside Miguel Blesa ha lanzado una emisión de participaciones preferentes por un importe de 1.500 millones de euros, que se ha ampliado días más tarde hasta los 3.000 millones debido a la alta demanda recibida.
Según ha informado la caja, esta emisión tendrá una remuneración del 7% fija durante los cinco primeros años, y a partir del quinto año pasará a ser del Euribor a tres meses más 4,75%. (remuneración trimestral).
Para suscribir, Caja Madrid ha puesto un mínimo de 100 euros hasta el próximo 1 de julio o hasta que se cubra la emisión, y libre de comisiones y gastos por la suscripción, amortización, cobro de cupones, depositaría y venta.
La adjudicación de los títulos se realizará por orden cronológico de solicitud, sin prorrateo, hasta agotar la emisión, aunque existe un período de preferencia para tenedores de las participaciones preferentes serie I garantizadas por Caja Madrid puedan acudir al canje por las de la serie II, siendo la ecuación de canje 1×1.
Recordemos que las participaciones preferentes son títulos emitidos por sociedades para que formen parte de sus recursos propios, aunque no confieren participación en su capital ni otorgan derecho de voto. Además, los títulos no tienen una fecha prefijada de vencimiento y su retribución está sujeta a que el emisor obtenga beneficios distribuibles y cumpla con la normativa vigente en cada momento sobre recursos propios.
Publicado por Matias Torres - 21/05/09 a las 10:05:35 pm
La Caixa ha informado que realizará una emisión de participaciones preferentes por un importe de 1.500 millones de euros, ampliable a 2.000 millones, en la que podrán participar todo tipo de inversores.
A partir del 26 de mayo, los interesados podrán suscribirse en la red de oficinas de la entidad. Estas preferentes tendrán un un valor nominal de 1.000 euros y requiere de un importe mínimo de suscripción de 30.000 euros.
En cuanto a la remuneración, será del 6% TAE pagadera trimestralmente durante los dos primeros años y, a partir del 30 de junio de 2011, la retribución estará referenciada al Euribor a 3 meses más un diferencial del 3,5%.
La Caixa comercializará entre sus clientes esta emisión de participaciones preferentes hasta el 29 de junio, aunque se podría cerrar antes en caso de suscripción total.
Esta emisión, tiene como finalidad reforzar la posición de liquidez de la entidad en línea con el Plan Estratégico 2007-2010. La Caixa cuenta con una posición de liquidez 19.818 millones a 31 de marzo de 2009, lo que supone el 7,7% del activo, en su práctica totalidad de disponibilidad inmediata.
Además, presenta un ‘core capital’ del 8,9%, uno de los mejores del sistema financiero, con un ‘Tier1′ del 10,1% y un coeficiente de solvencia ‘BIS II’ del 11,7%.
